主要得益于投资的美债收益持续上升带来的巨额收益Tuesday, January 30, 2024固然香港股市旧年涌现环球垫底，但由香港金管局照料的外汇基金正在2023年度涌现委实惊艳，整年大赚2127亿港元。
香港金融照料局总裁余伟文暗示，“正在这纷乱众变的境况下，外汇基金年内的投资涌现亦资历了少少流动，但全部赢得优秀的回报。环球股市于2023年大致向上，带头股票组合涌现不俗。外汇基金债券组合的收益金额更是积年最高，紧要由于债券收益率处于高位，外汇基金持有的债券获取可观的息金收入。”
凭据香港金管局发布的外汇基金截至2023年12月底未经审计的财政景况，香港外汇基金正在2023年度录得2127亿港元的投资收入。
全部来看，债券投资收益1440亿港元；香港股票投资损失155亿港元；其他股票投资收益732亿港元；非港元资产外汇估值下调5亿港元；其他投资收益115亿港元。
由此看出，香港2023年度的投资收益紧要靠债券，一位香港投行人士向证券时报记者暗示，紧要得益于投资的美债收益陆续上升带来的巨额收益。
外汇基金资产欠债外显示，其总资产旧年加多98亿港元，至2023岁尾外汇基金的资产界限到达4.0178万亿港元。截至2023年12月底，累计赢余为6524亿港元。
余伟文暗示，2023年的投资境况跌荡流动及充满挑拨。固然年头美邦和欧洲接踵有银行浮现活动性题目，但这些题目并未通常扩张至悉数金融市集。紧要富强经济体的通胀自旧年睹顶回落，但至今仍未到达紧要央行的宗旨秤谌。正在资历了向上的加息周期后，美联储于旧年第三季暂停加息，并于指日暗示利率能够已到达峰值，加上美邦经济仍旧着必定的韧性，投资者心理众数变得乐观。然而，邦际间的地缘政事危害陆续不稳，除了俄乌冲突以外，年内正在中东产生的冲突，亦为投资市集带来动荡与不确定的要素。
预计2024年，余伟文称，环球金融市集仍面临良众挑拨。现时市集众数预期紧要央行的加息周期已近完结，但通胀回落至紧要央行的宗旨秤谌所必要的韶华仍是未知之数。现时市集平常预期美联储会于短期内减息，但假若最终减息的韶华和程序与市集指望浮现落差，能够会导致资产价钱浮现较大的震动和调度。其它，加息对环球实体经济的影响亦逐步浮现，企业节余和宏观经济伸长或开头放缓。这些要素城市为环球资产市集带来很是大的不确定性。
据记者清晰，香港外汇基金不光直接或间接影响港元汇率，另一感化也是保持香港钱币与金融编制的太平健康，以仍旧香港的邦际金融核心位置。正在过去几十年间，每次香港浮现银行不稳或金融紧急，外汇基金都负责了极其紧要的脚色，可谓是香港金融太平的“护旗头”。
外汇基金的投资宗旨一是保险血本，即保值，二是确保全部钱币根源正在任何时期都由流利性极高的美元资产供应援手；三是确保活动资金足以保持钱币及金融太平，四是正在切合前面三种条件下尽量争取投资回报，以保险基金的长久采办力。
而外汇基金有两个紧要组合——“援手组合”和“投资组合”。此中“援手组合”是持有流利性极高的美元资产，为钱币根源供应保险，并用于奉行联络汇率轨造下的兑换担保，使港元汇率仍旧太平正在7.75至7.85港元兑1美元的区间内。当比率触发上或下限时，金管局便会从援手组合转出或向其注入资产。
而“投资组合”投资于债券和股票市集，包罗成熟海外市集和新兴市集经济体，以保险资产的代价及长久采办力。
数据统计显示，2023年香港外汇基金的投资回报率为5.2%，此中“投资组合”回报率为6.4%，而“援手组合”内的短期美元债券因债券收益率上升而息金收入加多，回报率达5.0%，是自 2009 年后最高秤谌。“长久伸长组合”自2009年发展投资至2023年9月底的内部回报率年率为11.8%。
