人民币汇率走势查询公司已按照上市公司的治理标准建立了规范、完备的公司治理体系和内部控制环境1、公司及董事会理想成员担保本预案实质切实、确实、无缺，并确认不存正在伪善记录、误导性陈述或强大漏掉。
2、本次向特定对象发行A股股票竣工后，公司谋划与收益的变更，由公司自行卖力；因本次向特定对象发行A股股票引致的投资危机，由投资者自行卖力。
3、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行A股股票的注脚，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑义，应磋商本人的股票经纪人、状师、专业管帐师或其他专业照顾。
5、本预案所述事项并不代外审批陷阱对待本次向特定对象发行A股股票干系事项的实际性占定、确认、允许或附和注册。本预案所述本次向特定对象发行A股股票干系事项的生效和竣工尚需公司股东大会审议通过，并需博得上海证券营业所审核通过并博得中邦证监会附和注册的批复。
本个人所述的词语或简称与本预案“释义”中所界说的词语或简称具有类似的寄义。
1、本次向特定对象发行的计划及干系事项依然2025年7月5日召开的公司第二届董事会第十八次集会审议通过。本次向特定对象发行股票尚待公司股东大会审议通过、上海证券营业所审核通过、中邦证监会附和注册。最终发行计划以中邦证监会准予注册的计划为准。
2、本次向特定对象发行A股股票的发行对象为不高出35名特定投资者（含本数），发行对象鸿沟为吻合中邦证监会划定的证券投资基金管束公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以及其他吻合国法法则划定的法人、自然人或其他及格机构投资者。此中，证券投资基金管束公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以其管束的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信任公司行为发行对象的，只可以自有资金认购。
最终发行对象将正在本次发行通过上交所审核并经中邦证监会附和注册后，由公司董事会及其授权人士正在股东大会授权鸿沟内，按摄影合划定并遵照发行询价结果，与本次发行的保荐机构（主承销商）商量确定。
若邦度国法法则对向特定对象发行股票的发行对象有新的划定，公司将按新的划定实行调治。监禁部分对发行对象股东资历及相应审核秩序另有划定的，从其划定。
3、本次向特定对象发行股票数目不高出本次发行前公司总股本的30%。最终发行数目由董事会遵照股东大会的授权，纠合最终发行价钱与保荐机构（主承销商）商量确定。若公司股票正在董事会决议日至发行日时期有送股、本钱公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发作变更的，则本次发行数目上限将实行相应调治。
若本次向特定对象发行的股份总数因监禁策略变更或遵照发行注册文献的哀求予以变更或调减的，则本次向特定对象发行的股份总数及召募资金总额届时将相应变更或调减。
4、本次向特定对象发行股票采用询价发行形式，本次向特定对象发行的订价基准日为发行期首日。本次发行价钱不低于订价基准日前20个营业日公司股票营业均价的80%。最终发行价钱正在本次向特定对象发行申请得到中邦证监会的注册文献后，按摄影合国法、法则的划定和监禁部分的哀求，遵照询价结果由董事会遵照股东大会的授权与保荐机构（主承销商）商量确定，但不低于前述发行底价。
订价基准日前20个营业日股票营业均价=订价基准日前20个营业日股票营业总额/订价基准日前20个营业日股票营业总量。若公司股票正在该20个营业日内发作因派息、送股、配股、本钱公积转增股本等除权、除息事项惹起股价调治的情景，则对换整前营业日的营业价钱按进程相应除权、除息调治后的价钱盘算。正在订价基准日至发行日时期，若公司发作派发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次向特定对象发行股票的发行底价将作相应调治。
5、本次发行竣工后，发行对象认购的本次发行的股票自本次发行竣事之日起六个月内不得让渡，基于认购本次发行所博得的公司股票因公司分派股票股利、本钱公积转增等情景所衍生博得的股票亦应按照上述股票锁定安置。干系监禁陷阱对待发行对象所认购股份限售期另有哀求的，从其划定。
本次发行的发行对象因本次发行博得的公司股份正在锁按期届满后减持还需按照《公公法》《证券法》等国法法则、外率性文献、上海证券营业所干系准则以及公司《公司章程》的干系划定。
6、本次向特定对象发行A股股票召募资金总额不高出154,031.30（含本数），本次召募资金总额正在扣除发行用度后的净额将用于以下目标：
1 年产560万台汽车转向及制动体系电机临盆线万台家电产物修筑项目注1 63,799.94 34,271.73
注1：该项目依然公司第二届董事会第十五次集会审议通过，项目总投资金额63,799.94万元，本次拟行使召募资金34,271.73万元对其实行投资。
注2：该项目依然公司第二届董事会第五次集会、第二届董事会第十一次集会审议通过，项目总投资金额58,000.00万元，本次拟行使召募资金17,452.91万元对其实行投资。
注3：该项目依然公司第二届董事会第十五次集会审议通过，项目总投资金额43,554.19万元，本次拟行使召募资金26,677.06万元对其实行投资。
若现实召募资金净额少于上述项目拟进入召募资金总额，正在最终确定的本次募投项目鸿沟内，公司董事会将遵照股东大会的授权、市集情状变更、公司现实情状及项宗旨轻重缓急等调治并最终断定召募资金的全部投资项目及全部投资额，召募资金亏空个人由公司自筹处置。
正在本次向特定对象发行召募资金到位之前，公司可能遵照召募资金投资项目进度的现实情状，以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按摄影合法则划定的秩序予以置换。
7、本次向特定对象发行不会导致公司控股股东和现实局限人发作变更，不会导致公司股权分散不吻合上市要求。
8、本次向特定对象发行竣工后，本次发行前公司结存的未分派利润由公司新老股东按其持股比例配合享有。遵照中邦证监会《合于进一步落实上市公司现金分红相合事项的报告》和《上市公司监禁指引第3号——上市公司现金分红》的哀求，公司珍爱对投资者的合理投资回报，依旧利润分派策略的一口气性和安静性，同意了完整的利润分派策略、决议秩序及决议机制。
9、本次向特定对象发行后，跟着召募资金的到位，公司的总股本和净资产范围将相应增众。因为召募资金投资项宗旨行使及实行和发作效益须要必然年华，时期股东回报依旧通过现有营业实行，于是短期内公司净利润与净资产有可以无法同步增加，存正在每股收益、净资产收益率等目标正在短期内被摊薄的危机。为保护中小投资者的长处，公司就本次向特定对象发行事项对即期回报摊薄的影响实行了有劲说明，并同意填充被摊薄即期回报的全部设施。干系情状详睹《宁波德昌电机股份有限公司合于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填充设施及干系主体准许的布告》。特此指导投资者合怀本次向特定对象发行A股股票摊薄股东即期回报的危机，固然公司为应对即期回报被摊薄危机而同意了填充回报设施，但所同意的填充回报设施不等于对公司改日利润做出担保。
10、发行人本次向特定对象发行吻合《公公法》《证券法》等国法法则的相合划定，本次向特定对象发行后，公司的股权分散不会导致不吻合上市要求。
11、董事会非常指导投资者注重阅读本预案“第四节 本次发行的干系危机”相合实质，留意投资危机。
七、本次发行博得的相合主管部分允许情状及尚需呈报允许的秩序 ......... 16
二、本次发行后公司财政情景、结余才气及现金流量的改变情状 ............. 35
人占用的情景，或上市公司为控股股东及其合系人供给担保的情景.................. 36
二、募投项目干系危机可以导致本次发行打击或召募资金亏空的要素 ..... 39
二、合于本次向特定对象发行摊薄即期回报的非常危机提示 ..................... 49
六、本公司董事会对本次发行摊薄即期回报及采用填充设施的审议情状 . 53
公司、本公司、母公司、股份公司、德昌股份、发行人 指 宁波德昌电机股份有限公司
本次发行、本次向特定对象发行 指 发行人本次向特定对象发行邦民币大凡股（A股）股票的手脚
本预案 指 宁波德昌电机股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票预案
注：本通知中若显露合计数与所列数值总和尾数不符的情状，均为四舍五入起因所致。
谋划鸿沟 普通项目：电机制作；家用电器研发；家用电器制作；家用电器贩卖；汽车零部件及配件制作；死板设置租赁；住房租赁；软件斥地；货色进出口；身手进出口；金属器材制作；风动和电动器材制作；金属资料贩卖；专用设置制作(不含许可类专业设置制作)；塑料成品贩卖；工程塑料及合成树脂贩卖；农业死板制作；第一类医疗用具临盆；电子元器件制作；电子元器件零售；电池零配件临盆；电池零配件贩卖；模具制作；模具贩卖(除依法须经允许的项目外，凭开业执照依法自助发展谋划举止)。许可项目：第二类医疗用具临盆；第三类医疗用具临盆；发电营业、输电营业、供(配)电营业(依法须经允许的项目，经干系部分允许后方可发展谋划举止，全部谋划项目以审批结果为准)。(分支机构谋划地点设正在：浙江省余姚市朗霞街道藉义巷道88号、浙江省余姚市朗霞街道藉义巷道99号、浙江省余姚市永兴东道28号)
1 注：经公司第二届董事会第十八次集会审议通过，委派黄亚萍为公司董事会秘书，齐晓琳不再承担公司董事会秘书
现时，邦际事势庞杂众变，交易摩擦频发，合税壁垒屡见不鲜，对待邦内企业的出海营业发作必然掣肘，正在环球鸿沟内组织众元化产能基地，依然成为行业内企业营业拓展的主流形式。境外临盆基地可富裕阐述本地资源，疏散交易摩擦危机，普及临盆谋划安静性、连续性，并同步得到邦际化采购与贩卖上风，也吻合我邦“走出去”以及“一带一齐”提倡组织。
近年来，我邦与东南亚等周边邦度创立了互利互惠的区域协作相合。比方，中泰两邦签订了《中泰策略性协作配合作为策画（2022-2026）》、《中泰配合推动“一带一齐”修筑的协作筹办》等协作策画，提出为外商投资企业供给税收优惠等吸引策略，发愤营制优异的投资境况。中越两邦《合于进一步增强和深化中越周至策略协作伙伴相合的笼络声明》、《合于进一步深化和晋升周至策略协作伙伴相合、构修具有策略旨趣的中越运气配合体的笼络声明》等策略，旨正在配合推动两邦繁荣策略对接，营制平允容易的营商境况。
近年来，得益于环球经济神速苏醒、科技前进，发动小家电产物连续迭代更新，叠加电商渠道神速繁荣等众重要素影响，消费者进货愿望连续普及，环球小家电市集范围安静上升。遵照沙利文数据统计，2023年环球小家电市集范围为1,759亿美元，同比增加约4%，估计2024年到达1,840亿美元，从此以每年4.6%的复合增速实行增加，到2028年将到达2,202亿美元，市集增加空间开阔。分区域来看，欧美区域经济繁盛，小家电产物普及水准高，从来是环球小家电的主力消费市集。2023年欧洲、美邦小家电市集范围分裂为444亿美元和460亿美元，正在环球占比合计高出50%，估计到2028年市集范围分裂增加至571亿美元和614亿美元。从小家电种别来看，厨房小家电是最大的细分市集，2023年环球厨房小家电市集范围为716亿美元，占比高出40%，家居生计及境况小家电、私人看护小家电市集范围分裂为659亿美元和384亿美元，分裂占比37%和22%。遵照沙利文预测，2028年环球厨房小家电市集范围将到达875亿美元，家居生计及境况小家电将到达824亿美元，私人看护小家电将到达505亿美元。
我邦方面，我邦生齿消费基数伟大，是环球苛重的小家电消费市集，2023年邦内小家电市集范围为303亿美元，2024-2028年间估计以2.4%的复合增速连续增加，2028年将到达340亿美元。与此同时，我邦小家电行业依然从纯洁拼装繁荣至精益临盆，成为天下领先的小家电临盆基地之一。近年来我邦小家电出口额依然从2019年的32亿美元增加至2023年的50亿美元，年均复合增加率为11.7%，2024年估计到达52亿美元，从此以每年3.9%的复合增速实行增加，2028年希望到达61亿美元。
跟着环球汽车工业的接续繁荣，以及新能源汽车市集的神速增加，EPS体系装车率连续攀升，发动EPS电机市集范围连续推广。遵照QY Research及LP Information数据，2022-2024年间环球EPS电机的市集范围由22.4亿美元稳步增加至24.9亿美元，时期复合增加率为5.4%。
现时，固然环球EPS电机市集大个人由征求Nidec、Bosch、Mitsubishi Electric、Denso、ZF等正在内的邦际企业攻陷，但跟着我邦汽车工业的接续繁荣，上逛零部件配套家当连续完整，邦内EPS电机身手神速晋升，接续与邦际龙头企业缩小差异，改日邦产替换空间开阔。
进程众年行业深耕与重淀，公司渐渐造成“以吸尘器为底子营业、以众元小家电为发展性营业、以EPS电机为策略性营业”的繁荣计谋，干系营业产物品类接续拓展，产物销量稳步增加。受制于现有临盆地方、设置、职员数目等瓶颈题目，公司现有临盆才气较难满意改日市集及公司营业繁荣需求，必然水准上对远期繁荣带来必然限制。本次募投项目将环绕上述主开业务打开，项目修筑有利于缓解现有小家电、EPS电机等系列产物产能仓猝题目，普及公司需要才气与结余才气。
公司永远践行“拓客户、拓品类”的计谋，近年来通过主动研发改进接续扩充产物品类，目前正在家电界限具有境况家居电器、地面干净电器、私人看护电器等三大产物体例，遮盖吸尘器、卷发梳、吹风机、气氛净化器、加湿器等充分的产物类型。本次募投项目将延续众品类协同繁荣计谋，拓展产物线，进一步完整公司家电营业生态体例，满意客户众元化产物需求，有利于公司的长久繁荣。
众年的繁荣使公司积聚了稠密行业内著名企业的客户资源。本次募投项目环绕公司主开业务发展，借助本次募投项宗旨实行，优化公司邦外里临盆资源组织，以更好满意区别客户的差别化需求，正在为公司畴昔繁荣制造更众市集机遇的同时，晋升应对邦际境况变更的才气，低重谋划危机。
公司向特定对象发行股票召募资金，或许加强公司的资金气力以及普及抵御市集危机的才气，为公司后续繁荣供给有力保护，改进资产欠债组织、晋升公司市集逐鹿力。本次发行股票召募资金用处吻合干系策略和国法法则的划定。
本次向特定对象发行A股股票的发行对象为不高出35名特定投资者（含本数），发行对象鸿沟为吻合中邦证监会划定的证券投资基金管束公司、证券公司、信任公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以及其他吻合国法法则划定的法人、自然人或其他及格机构投资者。此中，证券投资基金管束公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以其管束的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信任公司行为发行对象的，只可以自有资金认购。
截至本预案布告日，公司尚未确定发行对象，因此无法确定发行对象与公司的相合。发行对象与公司之间的相合将正在本次发行竣事后的干系布告文献中予以披露。
最终发行对象将正在本次发行通过上交所审核并经中邦证监会附和注册后，由公司董事会及其授权人士正在股东大会授权鸿沟内，按摄影合划定并遵照发行询价结果，与本次发行的保荐机构（主承销商）商量确定。
本次向特定对象发行股票的品种为境内上市的邦民币大凡股（A股），每股面值邦民币1.00元。
本次发行将悉数采用向特定对象发行A股股票的形式实行，将正在中邦证监会附和注册后的有用期内采用妥贴机会向特定对象发行。
本次发行对象为不高出35名吻合中邦证监会划定要求的证券投资基金管束公司、证券公司、信任投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者（QFII）、其它境内法人投资者和自然人等特定投资者。证券投资基金管束公司、证券公司、及格境外机构投资者、邦民币及格境外机构投资者以其管束的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信任投资公司行为发行对象的，只可以自有资金认购。
最终发行对象将正在本次发行经上海证券营业所审核通过并经中邦证监会附和注册后，由公司董事会遵照询价结果，与保荐机构（主承销商）商量确定。全面发行对象均以统一价钱认购本次发行的股票，且均以现金形式认购。若发行时国法、法则或外率性文献对发行对象另有划定的，从其划定。
本次发行的股票数目遵守召募资金总额除以发行价钱确定，同时本次发行股票数目不高出本次向特定对象发行前公司总股本的30%，即本次发行不高出145,220,712股，最终发行数目上限以中邦证监会附和注册的发行数目上限为准。
正在前述鸿沟内，最终发行数目由董事会遵照股东大会的授权，纠合最终发行价钱与保荐机构（主承销商）按摄影合国法、法则和外率性文献的划定商量确定。
若公司股票正在董事会决议日至发行日时期有送股、本钱公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发作变更的，则本次发行数目上限将实行相应调治。
若本次向特定对象发行的股份总数因监禁策略变更或遵照发行注册文献的哀求予以变更或调减的，则本次向特定对象发行的股份总数及召募资金总额届时将相应变更或调减。
本次发行的订价基准日为发行期首日，发行价钱不低于订价基准日前20个营业日（不含订价基准日，下同）公司股票营业均价的80%（即“本次发行的发行底价”）。
订价基准日前20个营业日股票营业均价=订价基准日前20个营业日股票营业总额/订价基准日前20个营业日股票营业总量。若正在该20个营业日内发作因除权、除息事项惹起股价调治的情景，则对换整前营业日的营业价按进程相应除权、除息调治后的价钱盘算。
此中，P0为调治前发行底价，D为每股派浮现金股利，n为每股送股或转增股本数，P1为调治后发行底价。
正在前述发行底价的底子上，本次发行的最终发行价钱将正在本次发行通过上交所审核并经中邦证监会附和注册后，按摄影合国法、法则及外率性文献的划定，遵照发行对象申购报价的情状，根据价钱优先等准则，由公司董事会或董事会授权人士遵照股东大会的授权与保荐机构（主承销商）商量确定。
本次发行竣工后，发行对象认购的股份自觉行竣事之日起六个月内不得让渡。国法法则、外率性文献对限售期另有划定的，依其划定。
发行对象基于本次营业所博得的上市公司向特定对象发行的股票，因上市公司分派股票股利、本钱公积转增股本等情景所衍生博得的股份亦应按照上述股份限售安置。
限售期届满后，该等股份的让渡和营业遵守届时有用的国法、法则和外率性文献以及中邦证监会、上海证券营业所的相合划定推行。
本次向特定对象发行A股股票召募资金总额不高出154,031.30万元（含本数），本次召募资金总额正在扣除发行用度后的净额将用于以下目标：
1 年产560万台汽车转向及制动体系电机临盆线万台家电产物修筑项目注1 63,799.94 34,271.73
注1：该项目依然公司第二届董事会第十五次集会审议通过，项目总投资金额63,799.94万元，本次拟行使召募资金34,271.73万元对其实行投资。
注2：该项目依然公司第二届董事会第五次集会、第二届董事会第十一次集会审议通过，项目总投资金额58,000.00万元，本次拟行使召募资金17,452.91万元对其实行投资。
注3：该项目依然公司第二届董事会第十五次集会审议通过，项目总投资金额43,554.19万元，本次拟行使召募资金26,677.06万元对其实行投资。
若现实召募资金净额少于上述项目拟进入召募资金总额，正在最终确定的本次募投项目鸿沟内，公司董事会将遵照股东大会的授权、市集情状变更、公司现实情状等调治并最终断定召募资金的全部投资项目及全部投资额，召募资金亏空个人由公司自筹处置。
正在本次向特定对象发行召募资金到位之前，公司可能遵照召募资金投资项目进度的现实情状，以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按摄影合法则划定的秩序予以置换。
本次向特定对象发行前的结存未分派利润将由本次发行竣工后的公司新老股东按本次发行后的股份比例共享。
本次发行决议的有用期为公司股东大会作出通过本次发行干系议案的决议之日起十二个月。
本次发行尚未确定发行对象，因此无法确定发行对象与公司的相合，最终本次发行是否存正在因合系方认购本次发行的A股股票而组成合系营业的情景，将正在发行竣事后布告的《发行情状通知书》中予以披露。
公司现实局限人工黄裕昌、张利英和黄轼。本次向特定对象发行不会导致公司控股股东和现实局限人发作变更，不会导致公司股权分散不吻合上市要求。
本次向特定对象发行的计划及干系事项依然2025年7月5日召开的公司第二届董事会第十八次集会审议通过。尚需推行以下审批：
本次向特定对象发行A股股票召募资金总额不高出154,031.30万元（含本数），本次召募资金总额正在扣除发行用度后的净额将用于以下目标：
1 年产560万台汽车转向及制动体系电机临盆线万台家电产物修筑项目注1 63,799.94 34,271.73
注1：该项目依然公司第二届董事会第十五次集会审议通过，项目总投资金额63,799.94万元，本次拟行使召募资金34,271.73万元对其实行投资。
注2：该项目依然公司第二届董事会第五次集会、第二届董事会第十一次集会审议通过，项目总投资金额58,000.00万元，本次拟行使召募资金17,452.91万元对其实行投资。
注3：该项目依然公司第二届董事会第十五次集会审议通过，项目总投资金额43,554.19万元，本次拟行使召募资金26,677.06万元对其实行投资。
若现实召募资金净额少于上述项目拟进入召募资金总额，正在最终确定的本次募投项目鸿沟内，公司董事会将遵照股东大会的授权、市集情状变更、公司现实情状及项宗旨轻重缓急等调治并最终断定召募资金的全部投资项目及全部投资额，召募资金亏空个人由公司自筹处置。
正在本次向特定对象发行召募资金到位之前，公司可能遵照召募资金投资项目进度的现实情状，以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按摄影合法则划定的秩序予以置换。
为适应公司繁荣策略，更好掌管改日市集繁荣时机。本项目拟正在公司现有厂房，购买一系列进步临盆、检测及配套设置，打制高规格智能化产线万台汽车转向及制动体系电机的临盆才气。项目修成后，将有利于公司冲破产能瓶颈，晋升公司EPS转向电机、制动体系电机产物需要才气，正在满意公司改日营业繁荣需求，保护产物交期的同时，进一步推进EPS转向电机邦产化历程，助力行业高质地繁荣。
跟着环球新能源汽车、自愿驾驶身手的神速繁荣，以及环球对环保和节能减排的珍爱，EPS体系依靠其低能耗、高结果和易于集成的好处，渗入率接续晋升，已成为现时乘用车转向体系的主流。此中，EPS电机行为EPS体系的苛重构成个人，干系市集范围连续推广。遵照QYResearch及LPInformation数据，2022-2024年间环球EPS电机的市集范围由22.4亿美元稳步增加至24.9亿美元，时期复合增加率为5.4%。改日，跟着环球新能源汽车市集销量的连续推广，希望发动EPS电机市集连续扩容。遵照MARKLINES统计，2019-2023年间，环球新能源汽车销量实行翻倍增加，从200.2万辆神速增加至1,415.4万辆，年均复合增加率高出60%，2024年销量为1,758.1万辆。根据IEA预测，估计到2030年环球新能源汽车销量估计将到达约4,400万辆。
于是，为更好地掌管改日市集时机，连续晋升公司结余才气，公司有须要通过本项目，正在现有EPS电机营业底子上，进一步晋升EPS电机产物需要才气，为改日干系营业拓展奠定苛重底子。
公司自2017年开头组织汽车电机的研发临盆，组修了一支由众位EPS电机及制动电机界限充分阅历的研发及管束职员构成的专业团队发展研发改进管事，依托本身众年来正在电机界限积聚的充分资源及行业阅历，产物神速实行量产。遵照公司数据显示，2022年是公司汽车电机实行量产的第一年，2022-2024年间，公司汽车电机收入范围神速增加，营业繁荣速速，实行产销两旺。
目前，公司客户已遮盖耐世特、采埃孚、捷太格特、舍弗勒等邦外里著名转向体系供应商，同时与众家头部新客户创立了协作相合。面临日益增加的订单需求，公司目前虽通过合理的订单筹办、内部资源调配整合等形式担保了订单产物的交付速率与质地，但受制于现有产线数目亏空等要素，临盆才气仅能牵强满意公司现有订单交付需求，现实产能趋于饱和状况，现有产能将不行满意公司及市集改日悠久繁荣须要。于是，公司有须要通过本项宗旨实行，进一步推广EPS转向电机、制动体系电机产物临盆范围，冲破产能瓶颈，普及临盆秤谌与供货才气，以满意改日远期营业拓展及订单交付需求。
EPS电机行为汽车转向体系的主题精细安详件，组织庞杂，精度哀求庄苛，安详等第仅次于燃油车鼓动机和电动车的驱动电机，从转向体系到整车验证每每须要1.5年-2年支配，具备较高行业壁垒。现时，环球EPS电机市集大个人由邦际企业攻陷，首要征求Nidec、Bosch、MitsubishiElectric、Denso、ZF等外资企业，市集聚集度较高。
固然，邦内EPS电机身手繁荣相较于外洋起步较晚，但跟着我邦汽车工业的接续繁荣，上逛零部件配套家当连续完整，邦内渐渐发现出以宁波德昌科技有限公司、福州泰全工业有限公司、株洲易力达机电有限公司等为代外的EPS电机邦产供应商，身手秤谌神速晋升，接续与邦际龙头企业缩小差异。公司行为邦内EPS电机苛重供应商之一，本项宗旨实行将有利于公司适应行业繁荣趋向，富裕阐述公司正在电机界限充分的身手积聚与临盆上风，为市集供给更众高职能、高品格的邦产EPS电机产物，助力我邦EPS电机行业的身手繁荣，推进邦产化历程。
EPS电机行为汽车转向体系的部件，市集需求与汽车行业繁荣息息干系。近年来，跟着我邦汽车工业的神速繁荣，邦度对节能环保哀求的晋升，邦度环绕EPS电机家当链上下逛宣布了众条策略。2020年，邦务院宣布《新能源汽车家当繁荣筹办（2021-2035年）》，提出到2025年，我邦新能源汽车市集逐鹿力分明加强，动力电池、驱动电机、车用操作体系等症结身手博得强大冲破，安详秤谌周至晋升；2022年，工信部宣布《加快电力装置绿色低碳改进繁荣作为策画》，提出繁荣高功率密度永磁电机、同步磁阻电机、智能电机、超高效异步电机等产物。2023年12月，发改委宣布《家当组织调治辅导目次（2024年本）》，将汽车症结零部件中电动助力转向体系列为策动类鸿沟。
本项目旨正在推广EPS转向电机、制动体系电机干系产物临盆范围，项目修筑吻合邦度家当策略导向。
近年来，公司高度珍爱汽车电机营业界限繁荣，努力于成为具有邦际逐鹿力的邦内EPS电机行业中心企业。自2017年实行量产以后，公司汽车电机营业神速繁荣，目前已与耐世特、采埃孚、捷太格特、舍弗勒等邦外里著名转向体系供应商创立了深度协作。上述该类优质客户声誉优异、资产与营业范围较大、气力雄厚、营业繁荣速速，通过与邦外里优质客户的长久协作，很大水准上发动了公司的神速发展，一方面使公司正在阐明产物和临盆工艺方面具备了邦际进步的视野，为公司的制作加工尺度设置了标杆，另一方面也促使公司富裕阐明客户的需求，与客户创立亲密的身手、产物交换，进修和招揽每个客户各自怪异而进步的理念，转化为公司的积聚，推进了临盆工艺和管束体例实行连续性的修正。
截至2023岁暮，公司布告2024年-2026年定点金额共计高出23亿，2024上半年公司新增定点项目7项，全人命周期总贩卖金额高出15亿元。综上所述，公司优质的客户资源及充盈的正在手订单为项目新增产能消化供给有力维持。
公司永远周旋自助改进，对准行业前沿身手，主动实行吻合市集繁荣的身手斟酌，努力于为市集供给高职能、高质地的汽车电机产物。自公司建树以后，就一心正在以电机为主题的家电研发与制作，正在电机的研发与临盆工艺方面积聚了深挚的阅历，后续依托专业团队的身手改进，告成操纵了征求EPS助力电机固定身手、电机的绝缘身手、电机职位传感器身手等正在内的众项主题身手。公司主理插手同意了《汽车助力转向电机》（T/QGCML4281-2024）群众尺度，研发气力获得行业内的通俗认同。
别的，公司从来把充分人才储藏行为企业繁荣的重中之重，高度珍爱人才军队修筑，进程众年积聚，公司现已具有一支身手周至、气力雄厚的研发团队，具有较强的团队研发和身手攻坚才气，或许确实掌管市集身手繁荣趋向和市集需求，确定公司产物研发目标，标奇立异，对行业内新工艺、新身手等实行前瞻性的研发，推进百般新兴身手与本身产物互相统一，为公司新产物的研发落地与原有产物的升级迭代供给了苛重保护。于是，公司充分的身手储藏及非凡的研发团队，将保护本项目利市实行。
本项目总投资金额为40,629.60万元，本次拟悉数行使召募资金进入。项目总投资全部资金行使策画如下：
截至本预案布告日，本项宗旨注册、环评批复等报批秩序尚正在处置中，估计项目报批手续博得不存正在实际性荆棘。
本项目实行主体为泰邦子公司ANCTEK (THAILAND) CO.,LTD，修筑周期3年，项目修筑总投资金额为63,799.94万元，首要投资实质征求土地购买、修立工程投资、设置购买及安设、铺底活动资金等须要投资。
通过本次项目修筑，公司策画于泰邦罗勇府挽凯县伟华工业园区购买土地，推广现有临盆地方，并引进进步的临盆检测设置，推广境况家居、私人看护电器产物的临盆范围，扩充厨房小家电产物品类，造成年产500万套家电产物产能。本项目有助于优化现有营业组织，打制众元化产物体例与产物矩阵，晋升公司结余才气和抗危机才气。
近年来，境外收入是公司的苛重收入原因，客户首要分散正在欧美区域。正在邦际事势庞杂众变，交易摩擦加剧的布景下，交易壁垒屡见不鲜，对以公司为代外的出海企业带来必然谋划危机，干系企业有须要通过合理的产能组织与设备，加强公司抗危机才气，担保谋划安静性与连续性。泰邦策略透后度、交易自正在化水准较高，营商境况怒放留情。公司将通过本项目修筑，适应中邦企业“走出去”对外交易策略，主动反响邦度“一带一齐”提倡，采用泰邦实行海外产能组织，富裕使用泰邦的区位、税收及人力本钱上风，深化主开业务环球化繁荣策略，晋升公司邦际影响力，同时低重交易摩擦对公司临盆谋划的影响，有助于公司悠久、可连续繁荣。
本项目将正在泰邦罗勇府挽凯县伟华工业园区新修海外临盆基地，富裕使用本地交易上风与区位上风，减轻邦际交易摩擦对公司的影响，同时加强与境外客户的营业交换与协作，拓宽海外营业邦畿，普及邦际市集逐鹿力。
正在环球经济苏醒与消费者进货力增加的布景下，小家电行为晋升生计品格与便捷性的苛重器材，环球市集需求稳步上升。遵照沙利文数据，2023年环球小家电市集范围为1,759亿美元，同比增加4%，预测2024年到达1,840亿美元，之后市集估计以每年4.6%的增速连续推广，到2028年希望增加至2,203亿美元。公司深耕小家电行业众年，依靠连续改进、品格牢靠、本钱管控、速速反响等归纳上风，与TTI、HOT、Shark Ninja、Hoover、Dirt Devil等邦际著名家电龙头品牌创立了坚固的协作相合，近年来海外订单需求连续增加，现有临盆才气依然难以满意神速增加的海外客户订单及市集需求，亟需实行扩充。
公司拟通过本项目修筑，购买土地、新增进步的临盆设置及临盆线，扩充现有境况家居、私人看护电器产物的临盆范围，普及主开业务产物临盆才气，以满意连续增加的海外订单需求，保护营业康健、连续繁荣，同时也为公司海外营业连续拓展奠定坚实底子。
自建树以后，公司永远践行“拓客户、拓品类”的计谋，以市集繁荣趋向与客户需求为导向，主动发展研发改进，努力于通过众品类营业繁荣满意客户众元化产物需求。目前，公司正在家电界限具有境况家居电器、地面干净电器、私人看护电器、厨房电器等四大产物体例，包括吸尘器、卷发梳、吹风机、气氛净化器、加湿器等充分的产物类型。公司将连接承受众品类协同繁荣计谋，安身主业正在研发及临盆端的主题上风，全方位开辟市集界限。基于市集调研以及与客户的连续疏通，公司拟通过本项目修筑，基于现有营业组织，主动拓展厨房小家电及其配套产物，进一步完整公司小家电营业生态体例，掀开新界限营业增加空间。
本项目将推动厨房小家电产物的产能修筑，充分现有产物组织及营业体例，连续开辟市集，推广公司范围效应，有助于公司加强抗危机才气与结余才气，进一步晋升市集据有率与归纳逐鹿力。
2016年，泰邦政府提出“泰邦4.0”策略和“东部经济走廊”繁荣筹办，连续推动南部经济走廊，打制十大国界经济特区，而且通过为外商投资企业供给税收优惠等吸引策略，发愤营制优异的投资境况。2022年11月，中泰两邦签订《中泰策略性协作配合作为策画（2022-2026）》《中泰配合推动“一带一齐”修筑的协作筹办》，提出将连接增强投资、交易、旅逛、底子措施、家当园等守旧界限协作。我邦方面，2017年发改委、商务部等笼络宣布《合于进一步劝导和外率境外投资目标的辅导主张》，接济境内有才气、有要求的企业主动稳妥发展境外投资举止，推动“一带一齐”提倡实行历程，深化邦际产能协作。
公司拟通过本项目，正在泰邦发展临盆基地修筑，项目实行富裕吻合邦度“一带一齐”提倡，也能获得泰邦本地政府正在家当策略和税收优惠上的接济，于是项目实行具备可行性。
自建树以后，公司一心于家用电器工艺斟酌与临盆制作，创立了科学、完整的研发管束体例，正在宁波、姑苏、越南三地设立研发核心，并具有浙江省企业工程身手核心、浙江省博士后管事站。公司向来周旋自助研发，正在家用电器电机、整机、临盆制作装置等各方面积聚了充分的身手储藏与专利。公司使用各地研发核心资源，与策略客户造成严紧疏通与深度协作，以客户需求与市集繁荣趋向为导向，连续充分研发项目管线，而且纠合改日家电行业身手繁荣道道，前瞻组织具备逐鹿力的产物赛道，接续开辟营业体例与产物品类，具备较强的自助研发才气与新品斥地阅历。
综上所述，公司具备重大的自助改进才气与深挚的研发储藏，为本项目新产物斥地与营业组织奠定身手底子。
公司深耕小家电界限众年，永远周旋大客户策略协作道道，通过将公司“研产供销”各合头资源聚焦于邦际龙头家电制作商、著名品牌运营商客户中，与客户造成了优异的“营业共振”。公司依靠周至的流程管束才气，专业的身手研发才气、安静的品格管控才气，或许速速反响客户产物迭代及临盆制作需求，与干系邦际大客户创立了充盈的信托感。目前，公司与邦际家电龙头品牌TTI、HOT、Shark Ninja告终策略协作，协作产物征求洗地机、加湿器、气氛净化器、吹风机、卷发梳等，并向美邦邦宝级彩妆与美发品牌Revlon供应电吹风与卷发梳产物。公司协作的客户正在美邦、欧洲等小家电主力消费市集具备较高邦际著名度与行业影响力，为公司市集开辟及营业扩张供给优异的市集保护。
综上所述，公司协作的客户均为小家电行业邦际龙头企业，上述客户对待供应商采用较为庄苛，会对供应商的研发改进才气、质地牢靠性、连续供货才气、神速反响任职等实行归纳考量，一朝确认协作，不会容易更调供应商。公司与上述优质客户的连续、安静协作，为本项目产能消化与利市实行供给苛重接济。
本项目总投资金额为63,799.94万元，本次拟行使召募资金进入34,271.73万元。项目总投资全部资金行使策画如下：
截至预案布告日，本项目已博得宁波市商务局下发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N20号），已博得宁波市繁荣和改良委员会下发的《境外投资项目注册报告书》（甬发改斥地[2025]16号），土地行使许可等手续正正在处置进程中。
本项目实行主体为越南子公司ANCTEK VIETNAM COMPANY LIMITED，修筑周期3年，项目修筑总投资金额为58,000.00万元，首要投资实质征求土地购买、修立工程投资、设置购买及安设、铺底活动资金等须要投资。
通过本次项目修筑，公司策画于越南同奈省展鹏县购买土地并新修临盆厂房，优化现有临盆组织，并同步引入进步的临盆及安装设置，普及公司临盆及运营结果，推广私人看护、境况家居电器产物的临盆范围，并向地面干净电器加快组织，拓展产物品类，同时为公司改日正在小家电界限的海外市集开辟做好充盈的产能储藏，有助于晋升公司市集据有率与行业位置，实行悠久繁荣。
欧美区域经济繁盛，住户进货力强，小家电产物普及水准较高，从来以后是环球小家电的主力消费市集，也是公司小家电营业贩卖收入的首要原因。跟着消费者人均可控制收入晋升以及对生计品格哀求的接续普及，欧美消费者对小家电产物升级换代需求随之增众，发动环球小家电市集需求连续开释。更加正在个护小家电界限，欧美区域美发护发本钱高贵，消费者更目标进货家用个护小家电产物实行自我看护，发动卷发梳、吹风机等美发个护小家电市集普及水准接续普及，市集需求兴隆。受制于现有临盆地方、设置及职员数目有限，公司小家电产物现有产能依然无法满意接续增加的下逛市集需求，产能题目限制了企业改日营业增加与可连续繁荣。于是，公司亟需对现有小家电临盆地方实行扩修，普及干系产物临盆才气，掌管行业苛重繁荣时机。
公司拟通过本项目，正在越南同奈省展鹏县购买土地并新修临盆厂房，新增进步临盆检测及安装设置，晋升临盆结果及产能范围。项目修成后，公司私人看护与境况家居电器临盆才气将获得明显晋升，有助于缓解产能仓猝题目，掌管小家电行业市集神速增加时机；同时，进一步拓展地面干净小家电营业体例，优化现有产物组织，助力公司普及营业逐鹿力，保护事迹连续增加。
小家电行业产物品种充分、型号稠密，涉及的临盆工序繁众，属于劳动茂密型家当。近年来，跟着生齿盈利逐步消退，制作业劳动力本钱接续上涨，“用工荒”“用工难”等题目日益凸显，小家电企业面对的劳动力本钱上升压力连续增众，企业运营本钱及结余秤谌受到离间。公司将通过本项目修筑，正在越南新修小家电临盆基地及配套措施，一方面，越南正处于劳动力盈利期，本地年青劳动力资源充分，且相较于邦内具备明显的用工本钱上风，同时越南土地、水、电等能源本钱相对较低，有助于企业大幅低重临盆运营本钱。另一方面，本项目通过购买干系自愿化临盆及安装设置，削减临盆进程对人工的依赖，实行降本增效。
项目修成后，公司将正在越南临盆基地修筑起高尺度、摩登化临盆车间，进一步晋升临盆及运营结果，有助于公司优化产物本钱组织，晋升营业结余才气及行业逐鹿力，担保营业悠久繁荣。
公司自建树以后，深耕小家电行业二十余年，依靠自助连续改进、品格安静、神速反响任职等归纳上风，熟行业内具备较强的市集逐鹿力。公司与TTI、HOT、Shark Ninja等邦际龙头家电品牌告终策略协作，并与Hoover、Dirt Devil、Vax、Revlon等著名品牌创立了坚固的协作相合。上述品牌正在欧洲、美邦市集具备较高邦际著名度和市集影响力，公司小家电产物也首要出口至欧美区域。近年来，邦际事势波云诡谲，交易护卫主义昂首，对环球经贸序次和供应链体例形成必然影响。基于上述布景，公司有须要加快实行环球化产能组织，通过圆活的产能设备，低重交易摩擦带来的谋划危机，普及公司抗危机才气。
公司将以本项目为契机，正在越南同奈省展鹏县购买土地并新修小家电临盆基地，实行小家电产物环球化临盆组织，加强与海外客户的供应链协同，担保公司小家电出口贩卖的安静性，同时正在必然水准上规避潜正在交易摩擦带来的特地税费本钱，低重交易摩擦对公司营业繁荣的倒霉影响，加强公司谋划安静性与抗危机才气。
近年来，越南依靠留情的营商境况和较高的策略透后度，接续吸引天下各地的投资者。跟着2018年的《周至与前进跨安好洋伙伴相合订交》与2022年的《欧盟越南自正在交易协定》落地，越南出口合税大幅低重。与此同时，2022年出台的《合于进一步增强和深化中越周至策略协作伙伴相合的笼络声明》，提出“越方愿为两邦增强经贸投资协作制造容易要求。中方策动吻合要求的中邦企业遵守市集化、贸易化准则赴越投资”。2023年，两邦配合宣布《合于进一步深化和晋升周至策略协作伙伴相合、构修具有策略旨趣的中越运气配合体的笼络声明》，两边附和要配合推进两邦繁荣策略对接，办好经贸协作区，策动和接济有气力、有声誉、具备进步身手的企业赴对方邦度投资吻合各自需乞降可连续繁荣策略的界限，将为此营制平允容易的营商境况。别的，正在人力本钱与组织方面，越南正处于生齿盈利期间，年青劳动力资源充分且劳动力本钱较低，为公司正在越南发展临盆举止供给有利要求。
综上所述，越南正在投资营商境况、人力本钱与组织方面具备明显上风，为本项目利市实行供给苛重保护。
近年来，得益于科技前进与互联网、物联网身手的飞速繁荣，小家电产物身手连续更始，脾气化、众元化、智能化功用神速拓展，进一步激起消费者进货愿望，产物渗入率接续晋升，市集增加潜力连续开释。遵照沙利文数据统计，2023年环球小家电市集范围为1,759亿美元，同比增加约4%，估计2024年到达1,840亿美元，从此以每年4.6%的复合增速实行增加，到2028年将到达2,202亿美元。分区域来看，欧美区域是环球小家电市集增加的苛重引擎，2023年欧洲、美邦小家电市集范围分裂为444亿美元和460亿美元，正在环球占比合计高出50%，估计到2028年市集范围分裂增加至571亿美元和614亿美元。分功用来看，2023年环球个护小家电、家居生计及境况小家电市集范围为384亿美元和659亿美元，占比22%和37%，到2028年将分裂增加至505亿美元和824亿美元，市集增加空间较为开阔。
本项目新增产能征求私人看护、境况家居、地面干净系列产物，项目修筑将进一步扩充上述产物产能范围。综上所述，连续增加的小家电下逛市集需求，将为本项目新增产能消化供给苛重保护，有助于项宗旨利市实行。
产物格地是企业临盆和繁荣的底子，公司高度珍爱产物品格管控，众年来创立了科学、健康的摩登化管束轨制与完整的质地管控体例，质地管束遮盖研发试制、来料检测、产物临盆、制品搜检等产物临盆全人命周期，现已通过ISO9001、ISO13485等质地管束体例认证，并庄苛按顾问理体例哀求实行临盆管束。遵照产物贩卖最终宗旨地邦度的干系哀求，公司还得到了CCC、CE、UL以及FCCA认证，吻合欧美市集对产物格地安详的哀求，也为公司环球化营业安静运转供给苛重担保。别的，公司小家电营业体量较大，具备必然范围化制作上风，或许担保公司原资料和零部件的安静、实时供应；另一方面，公司具备整机全环限定作才气，并采用症结零部件自制的后向一体化临盆策略，或许确保产物格地牢靠性，并担保订单的安静交付。
综上，公司具备庄苛的质地局限尺度及管束体例，并或许依靠范围上风担保产物的安静、连续交付，为项目利市实行供给苛重接济。
本项目总投资金额为58,000.00万元，本次拟行使召募资金进入17,452.91万元。项目总投资全部资金行使策画如下：
本项目已博得宁波市商务局下发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N05号），已博得宁波市繁荣和改良委员会下发的《境外投资项目注册报告书》（甬发改斥地[2023]443号），已博得越南本地土地权证。
本项目实行主体为宁波德昌电机股份有限公司，项目修筑周期3年，总投资共计43,554.19万元。
本项目拟购买朗霞街道天华道东侧、崇文道北侧地块土地，新修临盆厂房及其他干系配套底子措施，并配套购买进步的临盆、检测及配套设置，优化临盆组织，充分产物体例，推广智能小家电干系产物产能。项目修成后，公司将实行年产120万台智能厨电产物产能，为公司推广该界限营业邦畿，满意改日市集拓展需求供给苛重维持。
智能厨电等小家电产物界限繁荣与住户生计息息干系，行业市集体量伟大，需求闪现众样化、脾气化特性。跟着环球经济的接续繁荣以及消费组织的更正，人们为了谋求更高的生计质地，各场景下对小家电类产物需求量接续上升的同时，也对产物品格、功用等方面提出了更众元化的需求。
近年来，随下旅客户营业的接续拓展，对公司小家电营业产物品类、需要才气等方面都提出了更高的哀求。于是，为更好的掌管市集繁荣时机，满意下旅客户订单需求，公司有须要通过本项目修筑，推广干系产物产能储藏，为公司改日营业拓展奠定苛重底子。
公司依托正在电机界限积聚的充分身手储藏，深度组织小家电和汽车零部件界限，聚焦客户需求，以改进驱动繁荣，通过范围化、专业化、邦际化旅途，造成了众元化的营业体例。产物涵盖吸尘器水机、吸尘器干机、加湿器、电电扇、气氛净化器、卷发梳、吹风机、洗碗机、EPS电机等稠密品类。
本项目是正在公司现有营业组织底子上，深度纠合行业繁荣及本身营业特性，富裕使用公司现有身手、工艺储藏、临盆计划阅历及运营管束团队等资源，环绕下旅客户市集需求，对产物线的进一步充分。项目修成后，将加巨细家电界限营业组织力度，进一步充分公司产物体例，更好地满意下旅客户对区别品类生计家居用品的需求，拓宽市集鸿沟，助力公司实行智能生计用品营业众元化繁荣主意。
现时，以智能制作为代外的新一轮家当革新迅猛繁荣，自愿化、智能化成为装置制作业繁荣的苛重趋向。改日，跟着下旅客户对产物品类、质地、交期等各方面需求的接续晋升，也将对公司临盆制作合头提出更高的哀求。晋升临盆、管束各合头自愿化、讯息化秤谌，周至加快身手改制步调，进一步普及临盆结果及工艺秤谌，正在进一步普及产物职能及质地安静性的同时，实行降本增效，将成为企业推广市集份额，普及企业结余才气，晋升行业位置的苛重途径。
本项目车间修筑采用智能制作计划，将引入更众自愿化水准更高的临盆加工设置，临盆线采用整合的局限面板及人机界面等智能化和人性化计划，实行操作员登入管束形式，有用担保产物格地相似性；同时，富裕使用制作数据征求、品格监控、制程品格追溯器材，普及产物制程品格监控，提防产物制作进程显露工程跳跃，担保质地。别的，项目还将纠合公司讯息化体系，进一步完整的仓储管束体例，将入库、仓储、出库、运输等流程纳入讯息管束体系中，并依托摩登化讯息身手，正在管束进程中实行货位、货物、票据条码化，进一步晋升流转结果与精准度，普及各合头的外率化运营秤谌，实时对库存情状实行管束与调配，大幅普及仓储空间使用率，从而进一步实行降本增效。
综上，本次项目修筑有助于产物临盆结果和质地，满意下旅客户需求，保护产物市集逐鹿才气。
邦度及家当策略的不断出台使得小家电市集迎来利好。2022年12月，邦务院宣布《推广内需策略筹办摘要（2022-2035年）》，提出要推动无荆棘措施修筑，鼓励家庭装修消费，增众智能家电消费，推进数字家庭繁荣；推进屯子住户汽车、家电、家具、家装消费升级；商务部于2023年3月2日实行宣布会，了了家电行为消费界限的“四大金刚”之一，是提振消费的中心界限；2023年7月，《邦务院办公厅转发邦度繁荣改良委合于规复和推广消费设施的报告》，邦务院办公厅宣布扩展智能家电、集娶妻电、功用化家具等产物，晋升家居智能化绿色化秤谌；加快实行家电售后任职晋升作为；深刻发展家电以旧换新，增强废旧家电接纳。2024年3月，邦务院宣布《推进大范围设置更新和消费品以旧换新作为计划》，接济家电贩卖企业笼络临盆企业、接纳企业发展以旧换新促销举止，到2027年，废旧家电接纳量较2023年增加30%；2025年1月，邦度发改委和财务部宣布《合于2025年加力扩围实行大范围设置更新和消费品以旧换新策略的报告》，将补贴鸿沟推广至12类家电产物，征求冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机、清水器、洗碗机、电饭煲、微波炉。策略还优化了申领流程，简化审核合头，接济线上线下支拨立减或过后兑付。同时，策动企业笼络发展促销举止，完整接纳体例，推进绿色消费和轮回经济。
上述接济策略希望为小家电市集注入生机，鼓励全豹行业供应链的高质地繁荣与协作。本项目修筑旨正在进一步鼓励公司小家电类产物贩卖，项目修筑实质吻合邦度策略与干系筹办，具备可行性。
公司正在营业拓展进程中，期间依旧对行业市集繁荣的尖锐度，连续发掘主题品牌商其本身营业组织调治造成的市集机遇，并通过前瞻性的身手与产能组织、超越式的团队修筑、进步的临盆管束轨制，聚焦客户任职，满意客户对产物格地、交期、任职等方面的哀求。
针对本次新增募投项目拟临盆的各品类产物，公司目前已搭修了一支阅历充分的研发管束团队，并配套已修成干系产物制作专线，具备范围化量产才气。本次项目是对上述产物临盆才气的范围化放大，公司现有资源储藏将为项目利市实行奠定苛重底子。
公司周旋策略大客户协作道道，连续出力与邦际著名下逛制作商、品牌运营商以及区域性首脑企业构修安静、双赢的协作形式。进程众年深耕，依托连续改进、品格牢靠、本钱管控、速速反响等归纳上风，已与TTI、HOT、Shark Ninja等邦际优质品牌商创立了深度策略协作，上述品牌商正在美邦、欧洲市集均具有较高邦际著名度和市集影响力。
本项目是基于公司现有优质客户资源，环绕品牌商本身营业组织实行的营业横向拓展，公司众年来与主题客户正在研发、制作、交货等诸众方面与客户造成了富裕的信托，并接续满意客户神速迭代的产物需求。改日，跟着下旅客户产物需求的接续晋升以及产物的连续迭代，公司将依托与客户长久协作的充分阅历，将为本项目进入产能消化供给有力维持。
本项目总投资金额为43,554.19万元，本次拟行使召募资金进入26,677.06万元。项目总投资全部资金行使策画如下：
截至本预案布告日，本项宗旨注册、环评批复等报批秩序尚正在处置中，估计项目报批手续博得不存正在实际性荆棘。
公司拟将本次召募资金35,000万元用于补没收司活动资金，以满意公司营业接续繁荣对营运资金的需求，鼓励主开业务连续稳当繁荣。
近年来，一方面，因为邦际事势庞杂众变，交易摩擦频发，合税壁垒屡见不鲜，公司亟需活动资金用于应对危机；另一方面，跟着公司谋划范围的连续扩张，公司临盆谋划所需的原资料采购本钱、人力本钱等支付估计将相应增加。2022年至2024年，公司资产欠债率分裂为32.72%、36.07%和42.26%，欠债压力有所上升，进一步增众了公司改日对活动资金的需求。
综上，本次填充活动资金有利于充塞公司营运资金、普及抗危机才气，保护公司通常临盆谋划稳步繁荣、夯实公司本钱气力，并晋升公司的市集逐鹿才气和连续繁荣才气，吻合公司理想股东长处。
公司本次向特定对象发行股票召募资金吻合干系策略和国法法则的哀求，具有可行性。本次发行竣工后，公司总资产、净资产范围均将有所增众，本钱气力进一步增众，为公司后续繁荣供给有力保护。
公司已遵守上市公司的解决尺度创立了外率、完美的公司解决体例和内部局限境况，并同意了《宁波德昌电机股份有限公司召募资金管束轨制》，对召募资金的存储、行使、投向以及搜检与监视等方面实行清晰了划定。本次发行召募资金到位后，公司董事会将连续遵守监禁哀求，监视公司合理外率行使召募资金，提防召募资金行使危机。
一、本次发行后公司营业及资产整合、公司章程、股东组织、高管职员组织、营业组织的改变情状
本次发行竣工后，公司不存正在较大的营业和资产的整合策画，本次发行均环绕公司现有主开业务打开，公司营业组织不会发作较大变更，公司的结余才气将有所晋升。
本次发行竣工后，公司的股本总额将相应增众，公司将遵守发行的现实情状对《公司章程》中与股本干系的条目实行改正，并处置工商变卦注册。除此以外，本次发行不会对《公司章程》形成影响。
截至本预案出具日，公司控股股东和现实局限人工黄裕昌、张利英和黄轼。本次发行竣工后，公司的股本范围、股东组织及持股比例将发作变更，本次发行不会导致公司控股股东及现实局限人发作变更。
本次发行竣工后，公司不会因本次发行而调治公司的高管职员。若公司拟调治高管职员组织，将遵照相合划定，推行须要的国法秩序和讯息披露责任。
本次向特定对象发行股票竣工后，公司的主开业务仍为吸尘器、众元小家电及EPS电机的研发、临盆、贩卖和任职。公司本次发行召募资金投向环绕公司现有主开业务打开。本次发行竣工后，跟着召募资金投资项宗旨渐渐实行，公司营业范围将接续推广，进一步优化公司的产物组织、财政组织，周至普及公司的逐鹿力。除此以外，本次发行不会对公司现有营业组织发作强大影响。
本次发行竣工后，公司总资产与净资产范围均大幅增众，公司的资金气力将进一步晋升，公司资产欠债组织更趋合理，有利于加强公司抵御财政危机的才气，为公司的长久连续繁荣供给优异的保护。
本次发行召募资金所投资项目谋划效益的显露尚需必然年华，于是本次发行后总股本增众会以致公司每股收益被摊薄。本次召募资金到账后，将为公司主开业务长久繁荣供给资金接济，跟着公司主开业务进一步扩张，公司的结余才气和经开业绩将明显晋升。
本次发行后，跟着召募资金的到位，公司筹资举止发作的现金流入将大幅增众；跟着召募资金投资项宗旨实行及效益的发作，改日投资举止现金流出和谋划举止现金流入将有所增众；跟着公司结余才气和谋划情景的改进，公司集体现金流情景将获得进一步优化。
三、本次发行竣工后，上市公司与控股股东及其合系人之间的营业相合、管束相合、合系营业及同行逐鹿等变更情状
本次发行竣工前后，公司控股股东及现实局限人依旧稳定，公司与现实局限人以及其合系方之间的营业相合、管束相合均不存正在强大变更，与公司现实局限人以及其合系方之间的合系营业不会发作强大变更。本次发行竣工后，亦不会导致公司正在营业谋划方面与现实局限人以及其局限的其他企业之间新增同行逐鹿的情状。
同时，公司将庄苛遵守中邦证监会、上海证券营业所合于上市公司合系营业的规章、准则和策略，确保上市公司依法运作，护卫上市公司及其他股东权利不会于是而受影响。本次发行将庄苛按划定秩序由上市公司董事会、股东大会实行审议，推行切实、确实、无缺、实时的讯息披露责任。
四、本次发行竣工后，上市公司是否存正在资金、资产被控股股东及其他合系人占用的情景，或上市公司为控股股东及其合系人供给担保的
本次发行竣工前后，公司控股股东和现实局限人均为黄裕昌、张利英和黄轼。本次发行竣工后，公司不会存正在资金、资产被控股股东及其合系人占用的情景，也不会存正在为控股股东及其合系人违规供给担保的情景。
本次发行竣工后，公司的资产欠债率将有所低重，不存正在通过本次发行巨额增众欠债（征求或有欠债）的情状。公司的资产欠债组织将更趋合理，抵御危机才气将进一步加强，吻合公司理想股东的长处。
近年来，以中美交易冲突为代外的邦际交易事势变更频仍，环球经济正面对着众重压力，邦际交易护卫主义昂首，交易摩擦政事化的目标日益杰出，影响环球经贸序次和供应链体例。公司本次募投项目中个人投向泰邦、越南等受到美邦合税策略影响的区域，且产物的最终贩卖地首要为北美和欧洲，出口营业总体占对比高，受交易策略的影响较为明显。若交易护卫主义、地缘政事等外部境况连续恶化，且公司未能实时、有用应对，将对公司的集体经开业绩组成倒霉影响。
公司营业首要是为邦际小家电龙头企业供给ODM/OEM吸尘器等产物。2022年以后，公司对前三大客户的贩卖占比依旧正在80%以上。改日若大客户本身的谋划情景或产物需求发作变更，以致分明低重对公司的采购范围，且公司未能实时通过其他客户添补这个人事迹，可以会对公司的临盆谋划带来倒霉影响。
公司采购的首要原资料征求百般型的塑料粒子（ABS类、PP类）、电源线、软管、轴承等，其价钱受石油、橡胶、底子金属等大宗商品的价钱影响。跟着公司谋划范围推广，原资料采购范围将连续上升，若原资料价钱明显上升，同时公司未能与客户就调治价钱对冲本钱上升的影响商量相似，公司将面对采购本钱大幅上涨而带来的本钱压力，进而挤压公司的利润空间。
比来三岁暮，公司应收账款账面代价分裂65,228.83万元、90,427.97万元、
127,019.03万元，占同期开业收入的比例分裂为33.66%、32.59%、31.02%。公司应收账款期末余额集体账龄较短，但改日跟着公司贩卖范围的连续推广，应收账款余额可以会连续增众。倘使改日受到经济境况、市集需求以及客户本身谋划繁荣不如预期等要素影响，导致客户的谋划和付款才气等发作强大倒霉变更，或者进出口邦的外汇管制设施等不成抗力要素发作强大倒霉变更，将会导致公司存正在不行按时或无法悉数收回上述应收账款的危机，对公司经开业绩发作必然水准的倒霉影响。
跟着营业范围的神速扩张，公司存货账面代价增加较速，比来三岁暮，公司存货账面代价分裂为25,425.77万元、37,573.81万元、57,508.00万元。跟着公司谋划范围的进一步推广，存货可以进一步增众。若公司不行对存货实行有用管束或因市集境况变更、产物更新迭代导致存货减价，将对公司经开业绩形成倒霉影响。
公司境外贩卖收入占对比高，外销营业存正在美元等外币实行结算。跟着邦民币汇率造成机制日趋市集化，汇率震撼幅度可以增大，公司经开业绩亦会随之震撼，汇率震撼导致的汇兑失掉金额可以有所增加，对公司的结余才气形成倒霉影响。同时，若邦民币连续升值，公司产物邦际市集的价钱逐鹿力也将被弱小，进而影响公司正在海外市集的逐鹿力。
本次向特定对象发行计划尚需上交所审核通过并经中邦证监会附和注册，上交所是否审核通过、中邦证监会能否附和注册，以及最终上交所审核通过、中邦证监会附和注册的年华均存正在不确定性。
因为本次发手脚向不高出35名吻合要求的特定对象定向发行股票召募资金，且发行结果将受到证券市集集体情状、公司股票价钱走势、投资者对本次发行计划的认同水准等众种外里部要素的影响。于是，本次向特定对象发行股票最终能否告成发行存正在必然的不确定性。
公司股票价钱不只取决于公司的谋划情景，同时也受邦度经济策略、经济周期、通货膨胀、邦际政事经济景象、股票市集的市集供求相合、投资者心情预期以及百般不成预测要素的影响。因为上述众种不确定性要素的存正在，公司股票价钱可以会偏离其自己代价，从而给投资人带来投资危机。
本次向特定对象发行股票召募资金到位后，公司股本范围和净资产将相应增众。固然本次向特定对象发行召募资金到位后，公司将合理有用地行使召募资金，但公司召募资金投资项目效益实行需必然进程和年华，倘使改日公司事迹不行实行相应幅度的增加，公司的每股收益、加权均匀净资产收益率等财政目标存鄙人降的危机，即期回报存正在被摊薄的危机。
本次召募资金投资项目中固定资产投资范围金额较大。正在项目修筑到达预订可行使状况后，公司将新增较大金额的固定资产折旧。如公司召募资金投资项目收益未能遮盖干系用度，则公司存正在因固定资产折旧增众而导致利润下滑的危机。
本次召募资金投资项目修成达产后，公司将新增小家电和EPS电机的产能，若改日行业供需发作强大变更，显露因产能过剩导致行业逐鹿加剧、产物价钱下滑、下逛市集需求未依旧同步推广、公司首要客户巨额流失等倒霉情状，将可以导致募投项目市集贩卖不足预期，公司将面对募投项目新增产能无法富裕消化的危机，进而对公司集体经开业绩发作倒霉影响。
公司本着珍爱对投资者的合理投资回报，同时统筹公司合理资金需求以及可连续繁荣的准则，实行连续、安静的股利分派策略。公司利润分派不得高出累计可分派利润鸿沟。公司董事会、监事会和股东大会对利润分派策略的决议和论证进程中，该当富裕探究独立董事和民众投资者的主张。
公司可采用现金形式、股票形式、现金与股票相纠合的形式或国法许诺的其他形式分派股利，并优先探究采用现金形式分派利润。公司可遵照结余情景及资金需讨情景实行中期现金分红。
股票股利分派：采用股票股利实行利润分派的，该当探究公司发展性、每股净资产的摊薄等切实合理要素。若公司开业收入和净利润增加神速，且董事会以为公司股本范围及股权组织合理的条件下，可能提出并实行股票股利分派预案。
现金股利分派：正在现金流满意公司平常谋划和长久繁荣的条件下，公司该当采用现金形式分派股利。公司每年以现金形式分派的利润不少于当年实行的可分派利润的10%。
公司董事会该当归纳探究公司所处行业特性、繁荣阶段、本身谋划形式、结余秤谌以及是否有强大资金支付安置等要素，分辨下列情景，并遵守公司章程划定的秩序，提出差别化的现金分红策略：
A.公司繁荣阶段属成熟期且无强大资金支付安置的，实行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应到达80.00%；
B.公司繁荣阶段属成熟期且有强大资金支付安置的，实行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应到达40.00%；
C.公司繁荣阶段属发展期且有强大资金支付安置的，实行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应到达20.00%；
公司准则上每年度实行一次现金分红，公司董事会可能遵照公司结余情状及资金需讨情景发起公司实行中期现金分红。
2023年5月19日，公司2022年年度股东大会审议通过了《合于2022年度利润分派预案的计划》，2022年度公司利润分派计划为：（1）以实行权利分配股权注册日注册的总股本为基数，每10股派送现金分红邦民币5.00元（含税），截至2022年12月31日，公司总股本265,972,000股，以此盘算合计拟派浮现金盈利132,986,000.00元（含税）；（2）以本钱公积转增股本，每10股转增4股，不派送红股。截至2022年12月31日，公司总股本265,972,000股，以此盘算合计转增股本106,388,800股，本次转增股本后，公司的总股本为372,360,800股。
2024年5月17日，公司2023年年度股东大会审议通过了《2023年度利润分派计划》，2023年度公司利润分派计划为：以实行权利分配股权注册日注册的总股本为基数，每10股派送现金分红邦民币3.50元（含税），截至2023年12月 31日，公司总股本 372,360,800股，以此盘算合计拟派浮现金盈利130,326,280.00元（含税）。
2025年5月16日，公司2024年年度股东大会审议通过了《2024年度利润分派及本钱公积金转增股本计划》，2024年度公司利润分派计划为：（1）向理想股东每10股派浮现金盈利3.5元（含税）。截至2024年12月31日，公司总股本372,360,800股，以此盘算合计拟派浮现金盈利130,326,280.00元（含税）；（2）向理想股东以本钱公积金转增股本，每10股转增3股。截至2024年12月31日，公司总股本372,360,800股，本次转增后，公司的总股本将增至484,069,040股。
公司比来三年累计现金分红金额为39,363.86万元，比来三年年均归属于上市公司大凡股股东的净利润为34,385.19万元，比来三年累计现金分红金额占比来三年年均归属于上市公司大凡股股东的净利润的比例为114.48%，吻合中邦证监会及《公司章程》合于现金分红的划定。
为依旧公司的可连续繁荣，比来三年，公司实行的归属于上市公司股东的净利润正在提取法定盈利公积金及向股东分红后，当年节余的未分派利润结转至下一年度，首要用于公司通常谋划。公司未分派利润的行使安置吻合公司的现实情状和公司理想股东长处。
为完整和健康宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“公司”）科学、连续、安静、透后的分红决议和监视机制，主动回报投资者，劝导投资者设置长久投资和理性投资理念，遵照《中华邦民共和邦公公法》《中华邦民共和邦证券法》《上市公司监禁指引第3号——上市公司现金分红》等干系国法法则、外率性文献以及《公司章程》的相合划定，正在富裕探究公司现实谋划情状及改日繁荣须要的底子上，公司同意了《宁波德昌电机股份有限公司改日三年（2025-2027年）股东分红回报筹办》。
公司实行一口气、安静的利润分派策略，公司的利润分派应珍爱对投资者的合理投资回报并统筹公司的可连续繁荣，公司优先采用现金分红的利润分派步地。
公司可能采用现金、股票、现金股票相纠合及其他合法的形式分派股利，但利润分派不得高出累计可分派利润的鸿沟。正在满意公司现金支付策画的条件下，公司可遵照当期谋划利润和现金流情状实行中期现金分红。
正在公司当年实行的净利润为正数且当岁暮公司累计未分派利润为正数的情状下，公司该当实行现金分红，以现金步地分派的利润不少于当年实行的可供分派利润的10%。
同时实行股票分红的，董事会该当归纳探究所处行业特性、繁荣阶段、本身谋划形式、结余秤谌、债务了偿才气、是否有强大资金支付安置和投资者回报等要素，分辨下列情景，提显露金分红策略：
1. 公司繁荣阶段属成熟期且无强大资金支付安置的，实行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应到达80%；
2. 公司繁荣阶段属成熟期且有强大资金支付安置的，实行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应到达40%；
3. 公司繁荣阶段属发展期且有强大资金支付安置的，实行利润分派时，现金分红正在本次利润分派中所占比例最低应到达20%；
公司繁荣阶段不易分辨但有强大资金支付安置的，可能遵守前项划定管束。现金分红正在本次利润分派中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。
“强大资金支付”是指：（1）公司改日十二个月内拟对外投资、收购资产或进货设置累计支付到达或高出公司比来一期经审计净资产50%，且高出5,000万元；或（2）公司改日十二个月内拟对外投资、收购资产或进货设置累计支付到达或高出公司比来一期经审计总资产的30%。
公司有推广股本范围须要，发放股票股利有利于公司理想股东集体长处的，可能正在满意本章程划定的现金分红要求的条件下实行股票股利分派。
存正在股东违规占用公司资金情状的，公司该当扣减该股东所分派的现金盈利，以了偿其占用的资金。
（1）公司利润分派策略和全部计划由董事会同意及改正，并正在折半以上董事审议通事后报股东大会允许；董事会正在同意利润分派计划时应富裕探究独立董事、监事会和中小投资者的主张。
（2）公司正在同意现金分红全部计划时，董事会该当有劲斟酌和论证公司现金分红的机会、要求和最低比例、调治的要求及其决议秩序哀求等事宜。独立董事以为现金分红全部计划可以损害公司或者中小股东权利的，有权颁发独立主张。董事会对独立董事的主张未领受或者未统统领受的，该当正在董事会决议布告中披露独立董事的主张及未领受的全部道理。
（3）公司监事会对董事会推行现金分红策略和股东回报筹办以及是否推行相应决议秩序和讯息披露等情状实行监视，监事会该当对董事会同意、改正利润分派策略和全部利润分派计划实行审议，并经折半以上监事外决通过。
（4）股东大会对现金分红全部计划实行审议前，公司该当通过众种渠道主动与股东非常是中小股东实行疏通和交换，富裕听取中小股东的主张和诉求，实时回答中小股东属意的题目。同时，该当供给现场、搜集投票等形式以简单股东插手股东大会外决。
（5）公司召开年度股东大会审议年度利润分派计划时，可审议允许下一年中期现金分红的要求、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应高出相应时期归属于上市公司股东的净利润。董事会遵照股东大会决议正在吻合利润分派的要求下同意全部的中期分红计划。
碰到干戈、自然灾殃等不成抗力、或者公司外部谋划境况发作变更并对公司谋划形成强大影响，或者公司本身谋划情景发作强大变更时，公司可对利润分派策略实行调治。
公司该当庄苛推行公司章程划定的利润分派策略以及股东大会审议允许的利润分派全部计划。确有须要对公司章程确定的利润分派策略实行调治或者变卦的，该当满意公司章程划定的要求，进程详尽论证后，推行相应的决议秩序，并经出席股东大会的股东所持外决权的三分之二以上通过。
公司股东大会对利润分派计划作出决议后，或公司董事会遵照年度股东大会审议通过的下一年中期分红要求和上限同意全部计划后，须正在2个月内竣工股利（或股份）的派发事项。
股东分红回报筹办自公司股东大会审议通过之日起生效，由公司董事会卖力实行和注解。股东分红回报筹办未尽事宜，遵从相合国法法则、中邦证监会和上海证券营业所的相合划定以及《公司章程》的划定推行。
本次发行股票数目不高出本次向特定对象发行前上市公司总股本484,069,040股的30%（含30%），即145,220,712股，且向特定对象发行A股股票召募资金总额不高出154,031.30万元。若公司股票正在董事会决议日至发行日时期有送股、本钱公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发作变更的，则本次发行数目上限将实行相应调治。本次向特定对象发行股票竣工后，公司总股本将有所增众，公司净资产范围也将有所晋升，因为本次发行的个人召募资金投资项目存正在必然行使周期，经济效益存正在必然的滞后性，于是短期内公司每股收益和加权均匀净资产收益率等目标将被摊薄。
以下假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司首要财政目标的影响，不代外公司对改日谋划情状及趋向的占定，亦不组成结余预测。投资者不应据此实行投资决议，投资者据此实行投资决议形成失掉的，公司不担当抵偿仔肩。
1、假设宏观经济境况、家当策略、行业繁荣情景、产物市集情状等方面没有发作强大变更；
2、假设本次向特定对象发行股票召募资金总额为154,031.30万元，暂不探究干系发行用度；以截至2025年7月4日公司前20个营业日股票均价80%测算的发行价钱为13.93元/。
