中信建投基金率先将大语言模型（LLM）和图神经网络（GNN）等前沿技术融入投研流程指数基金投资指南近年来，指数化投资大白繁盛进展态势，越来越受到机构投资者和个体投资者的青睐。正在这一趋向下，
今天，中信筑投基金指数与量化投资部行政肩负人王鹏正在接收《证券日报》记者专访时暗示：“指数化投资不但是产物革新的紧要倾向，更是告终投资者便宜最大化的有用用具。而通过‘AI+量化’赋能的指数加强基金，也许正在更精准地举行危险驾御和资产装备的同时，力求为投资者创作不断超越商场的永远回报。”
近年来，境内指数化投资的敏捷进展深远改换了公募基金行业的产物构造和逐鹿式样。王鹏暗示，指数基金依附其低本钱、高透后度和分裂危险等特色，吸引了大宗资金流入，促使基金公司陆续优化产物线，提拔投资政策的慎密化秤谌。与此同时，正在AI工夫和量化模子的赋能下，指数加强基金因交融了被动投资的低本钱上风和主动处置的逾额收益潜力，渐渐成为商场的新热门。
中邦证监会于2025年5月7日宣布《胀吹公募基金高质料进展行为计划》，通过25项体系性蜕变设施效力胀吹行业从“重周围”向“重回报”转型。对此，王鹏以为，这一系列蜕变步骤将基金公司、基金司理与投资者的便宜深度绑定，而指数化投资理念与这一战略导向高度契合。“分裂投资、低落营业本钱和危险以及永远持有政策，也许提升投资效用，加强回报的巩固性，为投资者便宜最大化供给了有用途径。”王鹏说。
正在浩繁宽基指数中，昨年宣布的中证A500指数备受商场闭怀。王鹏剖析称，该指数的重点上风正在于成份股两全市值代外性与行业平衡性。
由王鹏掌舵的中证A500指数加强基金即将发行，该产物将通过量化模子正在跟踪基准指数的根基上获取巩固逾额收益。王鹏先容称：“指数加强政策的重点正在于行使‘AI工夫+量化模子’对成份股举行慎密化筛选和动态权重优化。团队通过深度练习模子处分众维音信，搜罗量价数据、根基脸庞标、宏观战略乃至文本音信，从而更精准地预测个股改日发扬。”
与古板被动指数基金比拟，指数加强政策也许正在厉肃驾御跟踪差错的条件下，通过超配优质个股、低配弱势标的来提拔收益。而与古板的主动处置基金比拟，指数加强政策删除了人工干与，低落了主观决断的过失，同时费率秤谌更为亲民。“咱们的方向是告终‘保守+增值+高性价比’的组合上风，为投资者供给更好的危险调动后回报。”王鹏暗示。
正在讲及基金的量化投研框架时，王鹏先容，团队已修建了一套包罗数据征采、因子研发、AI大模子修建、组合优化和营业实践等的全流程量化投研编制。与古板量化措施分歧，中信筑投基金率先将大发言模子（LLM）和图神经收集（GNN）等前沿工夫融入投研流程，也许从海量非布局化数据（如上市公司通告、行业战略、音信舆情）中开掘有用信号，并将宏观与微观信号转化为量化因子，极大提拔了选股的前瞻性与保守性。
王鹏暗示，动态危险处置与自符合优化机制是模子的另一重保险，团队还通过高频回测和压力测试动态优化模子，确保政策正在分歧商场境况下均能维持有用性。
预计改日，王鹏以为，跟着中邦血本商场的渐渐成熟和投资者布局的众元化，指数化投资将迎来更宽敞的增加空间。希奇是正在科技赋能下，指数加强政策等智能化投资方法将为投资者供给超越纯净被动收益的或许性。
关于通常投资者怎么抉择指数加强基金，王鹏给出三点创议：一是闭怀基金处置人的量化探讨能力和工夫靠山，这是获取巩固逾额收益的根基；二是查核产物的史册功绩，加倍是永远回报和危险驾御才能；三是联合自己危险偏好和投资方向，抉择费率合理、格调成亲的产物。
正在王鹏看来，指数化投资不但是商场进展的势必趋向，也是公募基金行业践行“投资者便宜至上”理念的紧要途径。跟着禁锢战略的完备和工夫的陆续发展，指数加强政策将正在助力投资者分享中邦经济高质料进展盈利方面外现更大影响。
