四是更能适配量化指增策略2025/8/11投资综合价格指数提及中证A500指数，念必投资者们都不不懂。行为中邦资金墟市的新一代标杆宽基指数，中证A500指数自“924新政”施行今后连接得回墟市闭心。Wind数据显示，截至2025年4月30日，全墟市与中证A500指数挂钩的闭连产物数目仍旧超90只，合计界限超3000亿元。
正在此布景下，邦投瑞银中证A500指数加强型基金(A类：023861、C类：023862)将于5月12日至5月30日发行，该产物由量化投资宿将殷瑞飞掌舵，为投资者供应一揽子结构中邦物业升级的指数加强型东西。
行为A股新一代宽基指数标杆，中证A500指数以“行业平衡+更始驱动”为内核，修建了分歧于众个古代宽基指数的特征。
一是史乘众阶段永恒收益与动摇率显露较优。Wind数据显示，中证A500指数自基日(2004年12月31日)今后，累计涨幅达331.18%，年化收益率为7.71%，史乘收益率高于中证800、沪深300指数，且史乘年化动摇率更小。
数据根源：Wind，截至2025年4月9日。指数运作时辰较短，不行反应墟市成长的整个阶段。分歧的指数正在基日、成份券组成、筛选准则等方面存正在差别。指数的史乘数据不预示其他日运作显露，非投资发起，不属于对产物投资收益或本金安好的担保。
二是新经济占比力高，精准卡位物业升级。正在宏观经济新旧动能转换的闭头期，指数投资逻辑正从“界限导向”转向“质地与平衡并重”。个人以畅通市值加权修建的古代界限指数仍旧难以充满反应中邦经济新旧动能转换的物业特质。
而如今以“新质临盆力”为代外的新兴物业正成为经济伸长重点引擎，新兴指数行业平衡筑设的紧张性正愈发凸显。中证A500正在工业、音讯工夫、可选消费、通讯供职等行业的占比力高，而正在金融、要紧消费等古代行业权重较低，展现经济新动能成长倾向。全体来看，与古代宽基指数沪深300比拟，中证A500正在工业、音讯工夫、通讯供职等行业占比力高，聚焦“新质临盆力”。
数据根源：Wind，截至2025.04.07。指数运作时辰较短，不行反应墟市成长的整个阶段。分歧的指数正在基日、成份券组成、筛选准则等方面存正在差别。指数的史乘数据不预示其他日运作显露，非投资发起，不属于对产物投资收益或本金安好的担保。
三是宽遮盖与强代外性兼得。Wind、中证指数官网数据显示，截至2025年4月7日，中证A500指数遮盖了90个中证三级行业，遮盖比例达91.84%。从全墟市整个来看，中证A500指数以不到全墟市1/10的股票数目，遮盖了齐备A股约55%的市值、约63%的开业收入、约71%的归母净利润、约74%的分红金额(2024年)，具备较好的墟市代外性。
四是更能适配量化指增战略。相较于古代宽基指数，中证A500指数为量化加强战略供应了更优的施展空间。其超越上风展现正在三个方面：最初，中证A500指数聚焦行业龙头企业、ESG负面剔除、互联互通，供应了一个优质的墟市显露指数。其次，中证A500指数相较古代宽基指数新兴行业占比更高。而这些新兴行业龙头相较古代行业或许包含更众高速发展、第二弧线等投资机缘，希望成为指数加强量化战略逾额收益根源。最终，正在中证指数A系列中，中证A500指数相较A50、A100指数因素股数目更众，选股自正在度高，相较于古代宽基指数沪深300指数因素股格调差别化更显然，有助于加强战略的外现。
综上所述，正在A股墟市格调轮动加快的布景下，中证A500指数不单行业平衡，也探索契合投资者对收益与危机的均衡需求。并且通过与量化加强战略相连系，争取正在密切跟踪指数收益的同时探索收益，可行为投资者的重点资产筑设东西。
邦投瑞银中证A500指数加强型基金拟任基金司理殷瑞飞具有17年证券从业、11年公募基金统治履历，现统治涵盖沪深300、中证500等指增产物。
其代外作品邦投瑞银中证500指数目化基金A自2018年8月1日设置今后，任职岁月收益率为112.70%，比拟事迹比力基准逾额收益达99.50%，众年逾额收益为正。
(数据根源：基金按期呈文，截至2024年12月31日。逾额收益指基金事迹与同期事迹基准的差额，事迹基准为：中证500指数收益率×95%+贸易银行活期存款利率(税前)×5%。)基金过旧事迹并不预示其他日显露，基金统治人统治的其他基金的事迹也不组成本基金事迹显露的担保。
正在全体的投资流程中，邦投瑞银中证A500指数加强型基金拟采用古代众因子与AI众信号并行运转的方法，探索收益模子效用晋升与逾额收益根源的扩充。
古代众因子模子顾名思义是一种量化选股模子，根基的道理是将一系列“能够目标化的股价驱动成分”加工提纯成可操纵的量化因子，操纵科学、编制的量化手法，发现和操纵“估值因子、发展因子、剩余因子、阐明师预期因子、生意特质因子”等众项根基面因子，并举行编制性施行。
除了古代众因子模子以外，如今的AI模子凡是具备更强纷乱数据打点材干，并对高频数据的响应更为锋利。算法能把史乘行情、量价特质、闭系图谱、K线图、文本等数据通过AI锻练的方法预打点成时序模子、图像打点模子、闭系模子等并加以操纵。
最终正在危机限制上，该基金将用心选股，并通过格调中性、行业中性以及个股权重的限制，规避格调变换、行业轮动、个股动摇危机的同时，捉拿中邦经济转型升级中的机闭性机会，争取实行永恒逾额收益。
预测后市，跟着众项重磅战略连绵出台以及社保、保障资金等中永恒资金的入市，代外中邦新质临盆力的中证A500指数希望成为A股新一代风向标指数。对付投资者而言，选拔A500指数加强型产物，或是分享经济机闭转型盈余的旅途。邦投瑞银中证A500指数加强型基金依靠其指数加强的投资战略、优越的投研团队以及指数庞大的墟市代外性，值得投资者闭心。
(本文见地具有时效性，或许随墟市的改变而更改，非投资发起，不属于对产物投资收益或本金安好的担保，产物的投资战略和投资周围等实质详睹基金合同。)
殷瑞飞，基金司理，量化投资部部分总司理，中邦籍，厦门大学统计学博士。17年证券从业履历。2008年3月至2011年6月任汇添富基金统治公司危机统治阐明师。2011年6月到场邦投瑞银基金统治有限公司。2013年4月2日至2013年9月25日负责邦投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的基金司理助理，2013年5月17日至2013年9月25日负责邦投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金(LOF)的基金司理助理。2014年7月24日起负责邦投瑞银中证上逛资源物业指数证券投资基金(LOF)基金司理，2018年8月1日起兼任邦投瑞银中证500指数目化加强型证券投资基金基金司理，2019年6月11日起兼任邦投瑞银沪深300指数目化加强型证券投资基金基金司理，2023年10月26日起兼任邦投瑞银新伸长伶俐筑设混杂型证券投资基金的基金司理，2024年9月10日起兼任邦投瑞银磐睿量化选股混杂型证券投资基金基金司理，2025年4月23日起兼任邦投瑞银上证科创板归纳代价指数加强型证券投资基金基金司理。
危机提示：基金有危机，投资须严慎。邦投瑞银中证A500指数加强型证券投资基金的危机等第为R3(中危机)，请贯注阅读基金合同、招募仿单、产物原料概要等执法文献及闭连通告，明了产物的投资危机、投资周围、投资战略等百般详情。请投资者做好危机测评，连系本身的危机经受材干、投资方针、投资刻期等环境，听取发售机构的适合性成睹，严慎做出投资决定。基金统治人允诺以厚道信用、努力尽责的准则统治和行使基金资产，但不担保产物投资的本金不会亏空，也不担保收益。基金的过旧事迹并不预示其他日显露，基金统治人统治的其他基金的事迹也不组成本基金事迹显露的担保。我邦基金运作时辰较短，不行反应资金墟市成长整个阶段。本基金假设投资港股通标的股票，需担负汇率危机以及境外墟市的危机。本产物由邦投瑞银基金发行与统治，代销机构不担负产物的投资、兑付和危机统治仔肩。
1、本基金为股票型基金，其预期危机和预期收益高于混杂型基金、债券型基金和钱币墟市基金。本基金为指数加强型基金，采用指数加强型投资战略，具有与标的指数以及标的指数所代外的股票墟市一样的危机收益特质。本基金假设投资港股通标的股票，需担负汇率危机以及境外墟市的危机。
2、本基金存正在指数投资危机、港股投资危机、金融衍生品投资危机、科创板股票投资危机等异常危机(投资危机详睹执法文献)。
3、本基金股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例不低于80%，此中投资于标的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不领先股票资产的50%(投资周围详睹执法文献)。
4、本基金采用指数加强型投资战略，以中证A500指数为标的指数，连系长远的宏观和根基面磋商以及量化投资工夫，正在跟踪指数的本原上调治投资组合(投资战略详睹执法文献)。
5、本基金名称中的“加强”为投资战略，不属于对产物运作显露优于指数的担保，也不属于对产物投资收益或本金安好的担保。
以上实质与证券之星态度无闭。证券之星揭晓此实质的主意正在于撒播更众音讯，证券之星对其见地、判决保留中立，不担保该实质（包含但不限于文字、数据及图外）齐备或者个人实质的切实性、可靠性、完好性、有用性、实时性、原创性等。闭连实质错误诸君读者组成任何投资发起，据此操作，危机自担。股市有危机，投资需严慎。如对该实质存正在贰言，或发掘违法及不良音讯，请发送邮件至，咱们将操纵核实打点。如该文象征为算法天生，算法公示请睹 网信算备240019号。
