标普500指数可转债ETF在一个产品中整合了股债双重属性据贸易所数据显示，8月13日可转债ETF(511380)领域冲破500亿元，成为低利率期间投资者驾御股债时机的优质器材1。从2020年成立时的“尝鲜者”，到2024年领域急忙延长、2025年冲破500亿大闭的“市集骄子”，博时可转债ETF的生长轨迹，既是被动投资理念深化的缩影，更是机构与一面投资者正在优质资产不够配景下寻找永恒收益的活跃注脚。
举动博时基金旗下的重磅债券ETF产物，可转债ETF(511380)自建立之初便备受属目。2020年3月6日，博时基金推出可转债ETF，对准当时尚未被充隔离垦的被动型转债器材市集，补充了资产摆设谱系的空缺。目前，内地市集上仅有两只可转债ETF。
可转债ETF(511380)严紧跟踪中证可转债及可互换债券指数，样本空间网罗正在沪深贸易所上市的可转换公司债券和可互换公司债券，其编制手段采用市值加权，样本每月调度一次，按期调度生效日为每月首个贸易日。
若样本券产生暂停上市、摘牌等事务，视情状自事务生效之日起剔除出指数；若样本券发行人揭橥赎回告示，自赎回告示日后第五个贸易日将该券剔除出指数。指数正在新券上市后第二个月纳入指数，有利于避开上市初期的炒作阶段，正在代价平稳后插足指数，同时对赎回个券举行剔除，平时告示强赎后的转债代价正在130元以上，有利于个券的止盈，这些编制逻辑看待收益外示都有必然的正向孝敬。
博时采用优化复制的式样跟踪指数，以期完成跟踪差错的最小化。看待大一面指数因素券，采用指数权重举行摆设，并举行按期和不按期调仓，通过再平均完成与指数之间的同步。同时博时也基于以下三个身分商量剔除一面个券：1、一面双高个券，即绝对代价高且溢价率也高，属于短期资金炒作举止偏离自己价钱较众；2、识别个券的信用危险，如退市危险、违约危险等；3、一面滚动性不够的个券，最终力图完成“智攻善守”
从史书事迹来看，基金2025年二季报数据显示，自建立今后，博时可转债ETF累计回报率到达24.02%(事迹对照基准收益率22.79%)，高于同期中证转债指数21.29%，也高于同期上证综指12.14%和沪深300指数-6.43%2。正在上行或动摇阶段，其弹性更强，或许充裕捕获市集时机；而不才行阶段，其相对占优的外示，则再现了其必然的抗危险才智。
正在目今投资市集中，即使可转债仍是相对容量较小的品类，但依附特有属性，它已成为股票、债券除外的紧要摆设采取，相看待直接投资股+债产物，可转债ETF的焦点上风再现正在以下几方面：
可转债ETF兼具“股性”和“债性”，正在牛市中能扈从股票上涨，正在熊市中则有债底维持。比拟之下，“股票ETF+邦债ETF”组合必要投资者自行平均股债比例，但股票ETF震动相对较大，邦债ETF收益相对较低，整个危险收益恶果不妨较低。
可转债ETF正在一个产物中整合了股债双重属性，供应“进可攻、退可守”的一站式治理计划。而“股票ETF+邦债ETF”组合必要投资者主动处置资产摆设，正在动摇市或熊牛切换期操作繁复。可转债ETF适合通俗投资者，由于它避免了择时和再平均的繁难，越发正在高震动市集中尤其持重。
可转债ETF的滚动性平时优于可转债个券和一面股票ETF。可转债ETF的日均成交额高于大一面可转债个券，且ETF援手T+0贸易。比拟之下，邦债ETF滚动性虽好但收益有限，股票ETF正在尽头市集中不妨展示滚动性题目。这使可转债ETF更适合机构或通俗投资者。
可转债ETF的处置费率平时低于主动处置型基金，且持仓透后(逐日通告申购赎回清单，T-1日持仓可睹)。ETF采用优化复制战术，分裂个券和行业危险。而“股票ETF+邦债ETF”组合涉及两个产物的用度，且透后度取决于详细ETF的采取。
值得贯注的是，除了效果亮眼的可转债ETF(511380)，博时旗下信用债ETF博时(159396)、30年邦债ETF博时(511130)、科创债ETF博时(551000)3只ETF也纷纷冲破了百亿元领域，目前博时债券ETF总领域进步900亿3，依附精巧的ETF处置才智以及丰盛的运作阅历，博时基金为投资者供应了众样化的债券指数投资器材。
举动业内较早结构指数化投资的固收大厂，博时基金已打制了较为周备的产物线结构，已造成全限日、众品类的立体化矩阵。目今债市扰动要紧来自股债跷跷板效应及外需不确定性，但经济新旧动能转换期仍需钱银策略托底，债券资产依附震动低、较为持重的特点，是资产摆设不行或缺的存正在，正在低利率处境下对照上风明显。
博时可转债ETF建立于2020年03月06日，高晖任职日期为2023年10月20日至今，合伙处置的基金司理为过钧(任职日期为2023年09月15日)，邓欣雨任职日期为2020年03月06日至2023年10月20日。2020-2024年年度收益率为：3.66%、17.63%、-10.11%、-0.02%、5.85%，同期事迹对照基准收益率为：0.82%、17.97%、-9.55%、0.13%、6.53%。过旧事迹不代外改日，基金有危险，投资需审慎。
3领域数据来历：贸易所，时期截至8月13日，信用债ETF博时领域为114.7亿元，科创债ETF博时领域为100.07亿元，邦开ETF领域为35.03亿元，30年邦债ETF博时领域为153.79亿元，可转债ETF领域为509.25亿元。
可转债ETF危险品级为中危险。30年邦债ETF博时、信用债ETF博时、科创债ETF博时危险品级为中低危险。(此为处置人评级，详细发卖以各代销机构评级为准)
投资有危险，投资需审慎。公然召募证券投资基金(以下简称“基金”)是一种永恒投资器材，其要紧功效是分裂投资，消重投资简单证券所带来的一面危险。基金分别于银行积贮等或许供应固定收益预期的金融器材，当您置备基金产物时，既不妨按持有份额分享基金投资所发作的收益，也不妨负责基金投资所带来的耗费。
您正在做出投资决定之前，请留心阅读基金合同、基金招募仿单和基金产物原料概要等产物司法文献和本危险揭示书，充裕领会本基金的危险收益特色和产物特点，卖力商量本基金存正在的各项危险身分，并遵循自己的投资宗旨、投资限日、投资阅历、资产情景等身分充裕商量自己的危险承担才智，正在明了产物情状及发卖相宜性观点的根源上，理性占定并审慎做出投资决定。
一、依照投资对象的分别,基金分为股票基金、羼杂基金、债券基金、钱银市集基金、基金中基金、商品基金等分别类型，您投资分别类型的基金将得到分别的收益预期，也将负责分别水准的危险。平常来说，基金的收益预期越高，您负责的危险也越大。
二、基金正在投资运作进程中不妨面对各式危险，既网罗市集危险，也网罗基金自己的处置危险、手艺危险和合规危险等。巨额赎回危险是盛开式基金所特有的一种危险，即当单个盛开日基金的净赎回申请进步基金总份额的必然比例(盛开式基金为百分之十，按期盛开基金为百分之二十，中邦证监会规矩的异常产物除外)时，您将不妨无法实时赎回申请的整个基金份额，或您赎回的金钱不妨延缓付出。
三、您该当充显着了基金按期定额投资和零存整取等积贮式样的区别。按期定额投资是启发投资者举行永恒投资、均匀投资本钱的一种浅易易行的投资式样，但并不行规避基金投资所固有的危险，不行保障投资者得到收益，也不是代替积贮的等效理财式样。
四、异常类型产物危险揭示：假如您置备的产物投资于境外证券，除了必要负责与境内证券投资基金仿佛的市集震动危险等平常投资危险除外，基金还面对汇率危险等境外证券市集投资所面对的独特投资危险。
五、基金处置人允诺以竭诚信用、勤恳尽责的规矩处置和行使基金资产，但不保障本基金必然盈余，也不保障最低收益。本基金的过旧事迹及其净值凹凸并不预示其改日事迹外示，基金处置人处置的其他基金的事迹并不组成对本基金事迹外示的保障。博时基金指挥您基金投资的“买者自大”规矩，正在做出投资决定后，基金运营情景与基金净值蜕化引致的投资危险，由您自行担当。基金处置人、基金托管人、基金发卖机构及干系机构过错基金投资收益做出任何允诺或保障。
六、基金的基金合同、基金招募仿单和基金产物原料概要已通过中邦证监会基金电子披露网站和基金处置人网站举行了公然披露。中邦证监会对本基金的注册，并不证实其对本基金的投资价钱、市集前景和收益作出本色性占定或保障，也不证实投资于本基金没有危险。
