低利率时代投资指南现任基金经理任职情况：赵治烨2015年5月13日至今当年华年轮面前第十二圈印记，上银基金已生长为中邦资产处分邦畿中一个庄重而充满生气的坐标。从2013到2025，公司历经商场周期的淬炼与行业厘革的浸礼，不负投资者的殷切委派与相信，镌面前了锐意向上、行稳致远的坚实踪影。站正在十二周年的新起始，上银基金正以更高昂的神情，标注新征程的闪亮刻度。
十二年精耕细作，上银基金递交了一份亮眼的筹备答卷。截至2025年6月末，公司总资产处分周围攀升至2727亿元，公募资产处分周围达2506亿元，同比增进13%，非货处分周围亦庄重增进至1763亿元，同比增进10%。创建以后，公司累计办事投资者超645万人，旗下公募基金产物累计为投资者创建利润420亿元。
权利投资众点着花：遵照邦泰海通证券排名，上银基金股票投资才力荣获五年期、三年期双五星评级，权利类基金近两年绝对收益分类评分排名高居行业TOP6（6/160），近五年区间位列前14%（18/137）。
截至本年6月末，生长前锋——闭心科创与传媒行业的上银来日存在机动装备搀杂A（基金代码：007393）近一年净值增进率为34.65%，同期功绩斗劲基准收益率为10.89%，正在邦泰海通证券近两年同类功绩排名中位列前4%（68/1819）；深度结构新兴财富的上银新兴代价生长搀杂A（基金代码：000520）创建以后净值增进率高达236.82%，正在邦泰海通证券近五年同类功绩中排名前23%（326/1471）。代价范例——依靠对银行保障、通讯办事、家电等高股息资产的精准装备，上银鑫卓搀杂A（基金代码：008244）近两年正在邦泰海通证券同类功绩排名中跻身前3%（93/3165），获评五年期、三年期五星评级；上银鑫尚庄重回报6个月持有期搀杂A（基金代码：012332）近两年同类功绩排名第3（3/92），获评三年期五星评级。行业掘金——潜心改进药的上银医疗强健搀杂A（基金代码：011288）浮现尤为亮眼，截至7月末的近一年净值增进率达57.49%，正在邦泰海通证券截至7月末的近一年功绩同类排名中居前8%（276/3738），近三年逾额收益同类排名前5%（122/2477），新晋获评三年期五星评级。
固收投资行稳致远：遵照邦泰海通证券排名，上银基金固收类基金近两年绝对收益分类评分排名行业TOP10（10/163），近一年绝对收益分类评分排名前7%（11/170）；纯债类基金近两年绝对收益排名TOP10（10/139），近三年绝对收益排名前9%（11/133）。尤为难过的是，公司公募固收产物汗青永远依旧“0踩雷”纪录，彰显了精采的危急处分才力。
截至本年6月末，利率债基——上银战略性金融债券A（基金代码：007492）众区间逾额功绩亮眼，正在邦泰海通证券近一年、近两年、近三年、近五年逾额收益同类排名中均位居前1%（诀别为16/2686、4/2105、4/1742、6/1250），获评五年期、三年期五星评级。信用债基——上银慧添利债券（基金代码：002486）恒久功绩特出，近7年逾额收益同类排名前4%（20/607），获评邦泰海通证券五年期、三年期五星评级。两只利率指数债基近三年逾额收益同类排名居前——上银中债1-3年邦开行债券指数A （基金代码：009560）、上银中债5-10年邦开行债券指数A（基金代码：013138）诀别位列TOP3（3/222）、TOP4（4/222）。别的再有两只精品固收+产物近一年逾额收益跻身同类前线——上银丰益搀杂A（基金代码：011504）、上银丰瑞一年持有期搀杂倡导式A（基金代码：019787）诀别位列前4%（46/1298）、前9%（113/1298）。
上银基金戮力于打制众样化、轨范化的产物库，截至本年上半年，公司旗下具有公募基金产物59只，私募资产处分安放29只，产物谱系已周密笼盖固定收益、主动权利、指数目化、FOF以及海外投资等主流营业范围，为分歧危急偏好与家当主意的投资者供给了丰裕且专业化的挑选，继续赋能投资者的家当愿景。
正在整个产物线结构上，上银基金精准洞悉投资者众元化需求，主动反应邦度计谋，办事实体经济，产物筹划途途明白，权利和固收协同繁荣。
代价系列产物以“代价保卫”为重心，遵守恒久主义。精研宏观与中观政策，寻找与社会繁荣共振的主线投资机缘，潜心企业内正在代价发现，深度闭心企业护城河、合理估值与可继续生长，灵敏缉捕高股息资产、计谋资源、财富升级等机闭性机缘。
生长系列产物以“前沿洞察”为驱动，前瞻结构高生长赛道。深耕硬科技、数字经济、医疗强健等计谋新兴范围，坚决深度根基面讨论，精研财富趋向拐点和强大改进，聚焦新质坐褥力生态修筑。
底子收益层：深耕泉币、中短债等产物，行动资产装备“压舱石”满意低危急偏好与现金处分需求。
收益加强层：深化“固收+”政策，通过机动装备可转债、精选权利资产或行使量化用具，正在厉控回撤的条件下力图增厚组合收益，平均危急与回报。
众元政策层：拓展可转债的深度发现、债券指数的精准跟踪以及跨商场的机动装备才力，缉捕分歧商场境况下的机闭性机缘。
本年以后，为继续拓展产物线广度与厚度，公司精密盘绕“新质坐褥力”内核与“高质料繁荣”主意加快结构焦点产物线。正在独揽财富升级机缘方面，上银先辈筑筑搀杂倡导式聚焦筑筑业高端化升级与邦产替换；上银中证半导体财富指数倡导式、上银创业板50指数倡导式、上银上证科创板归纳指数加强倡导式则精准对接科技改进与财富升级的重心需求；同时，公司深挖重心资源代价，上银资源精选搀杂倡导式戮力于缉捕能源转型配景下的计谋资源机缘；其余，聚焦优质资产的上银邦证自正在现金流指数旨正在精选高现金流优质企业，发现其恒久投资代价。通过众元化政策组合与明白透后的作风搭配，公司力图使产物形状更接近投资者确凿需求，供给更优的投资体验。
不只如许，为满意投资者日益增进的环球化资产装备需求，上银基金主动拓展QDII营业。本年6月，公司再度获批0.5亿美元QDII额度，截至2025年上半年，上银基金累计获批QDII额度1.7亿美元。
继续亮眼的功绩浮现，源于上银基金对投研重心才力的恒久深耕与体例化设立。公司倾力打制了“投委引颈、专委深化、小组攻坚”的一体化投研中央，并设立宏观政策、行研、信评、转债、FOF、量化等六大专业小组，修筑了深度协同、资源共享的高效平台，为投资计划供给坚实支柱。
权利投资接续优化政策，深化“以产物为中央的小团队作战”形式，细化产物标签处分颗粒度，确保投资作风明白安稳；固收投资紧跟战略与商场境况转移，继续完好涵盖邦外里宏观利率、信用、转债及众元资产的严密化讨论体例，接续提拔讨论转化服从。
投研团队是公司行稳致远的基石。56人的专业投研团队，占公司总人数近40%，集聚了来自邦外里出名学府的精英人才，硕士及以上学历占比90%，重心投资职员均匀从业年限12年。这支兼具浓密专业配景与丰裕实战经历的精锐之师，通过科学的架构、务实的文明与绽放宽恕的气氛精密固结。其余，通过优化基金司理与讨论员装备，并鞭策权利、固收、量化等各投研部分间的精密协同与上风互补，有用辘集会体灵敏，饱吹政策继续迭代。
团队卓绝的战争力呈现正在精准的商场独揽上。2025年上半年，投研团队依托对宏观战略、根基面、资金面的众维深度研判，告捷缉捕了科技改进、战略受益范围及优质盈利资产三大主线，有力驱动了产物功绩浮现。
上银基金深耕投资者伴随，众渠道饱吹理性投资理念落地。线上联袂头部互联网出卖平台，通过直播、图文及互动营谋展开投教；线下纠合出卖机构举办政策会与培训，深化“投资者妥当性”认知。公司改进打制亲民投教IP“涨了鸭”，以活跃形势转达恒久投资代价观；官网同步开拓线上投教基地，设立“每天都要向上鸭”（投资思绪）、 “长投人生”（养老筹划）、 “向上问答”（答疑解惑）三大专栏。同时，依托微博、微信、家当号等新媒体矩阵继续输出投教实质，修筑笼盖全域的伴随生态，助力投资者恒久理性投资。
正在践行社会义务的道途上，上银基金活动坚实。公司毗连众年展开“上银情·砚山梦”爱心助学，为偏远地域学子点燃祈望；倡导儿童节义拍，集聚善款转达暖和；别的再有向专项基金救济、插足捐植制林等。点滴手脚如年华刻度，测量公司向善初心。
启新篇，江山远阔。站正在十二周年新起始，上银基金将以“相信为帆，专业为舵”，永葆兴旺锐气，正在资产处分的大潮中络续深研笃行、锐意改进，厉格保卫每一份委派，以更精采的功绩、更完好的办事、更坚忍的义务负责，与远大投资者执手同行！
1、周围数据、投资者数据、产物数目、投研团队情形、公募固收产物汗青永远依旧“0踩雷”情形来自上银基金；利润数据来自Wind，不包蕴未披露2025年二季报产物。以上时候截至2025.6.30。
2、股票投资才力数据出处于邦泰海通证券《基金系列评级一览》，数据截止时候为2025.07.25，宣告时候为2025.07.30。权利类基金、固收类基金绝对收益分类评分排名出处于邦泰海通证券《基金公司权利及固定收益类资产分类评分排行榜》，数据截止时候为2025.06.30，宣告日期为2025.07.01。纯债类基金绝对收益排名出处于邦泰海通证券《基金公司权利及固定收益类资产功绩排行榜》，数据截止时候为2025.06.30，宣告日期为2025.07.01。近2年时候区间为2023.07.01-2025.06.30，近5年时候区间为2020.07.01-2025.06.30。基金处分公司分类评分功绩是指基金公司处分的主动型基金净值增进率的分类功绩轨范分遵守光阴处分资产周围加权打算的均匀净值增进率。功绩轨范分的打算伎俩为:（单只基金净值增进率-同类型产物净值增进率均值）/同类型产物净值增进率轨范差。主动权利类基金包蕴主动股票绽放型、强股搀杂型、科创强股搀杂型、偏股搀杂型、平均搀杂型、机动搀杂型、机动政策搀杂型和主动搀杂封锁型基金；主动固定收益类基金搜罗纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余本钱法的封锁债基；纯债类基金包蕴纯债债券型、纯债债券封锁型、短债债券型基金。
上银来日存在机动装备搀杂、上银新兴代价生长搀杂的邦泰海通证券同类型分类为：搀杂型-主动搀杂绽放型-机动政策搀杂型；
上银鑫卓搀杂的邦泰海通证券同类型分类为：搀杂型-主动搀杂绽放型-强股搀杂型；
上银鑫尚庄重回报6个月持有期搀杂的邦泰海通证券同类型分类为：搀杂型-主动搀杂绽放型-平均搀杂型；
上银战略性金融债券、上银慧添利债券的邦泰海通证券同类型分类为：债券型-主动债券绽放型-纯债债券型；
上银中债1-3年邦开行债券指数、上银中债5-10年邦开行债券指数的邦泰海通证券同类型分类为：债券型-指数债券型-复制债券指数型；
上银丰益搀杂、上银丰瑞一年持有期搀杂倡导式的邦泰海通证券同类型分类为：搀杂型-主动搀杂绽放型-偏债搀杂型。
4、上银鑫卓搀杂、上银鑫尚庄重回报6个月持有期搀杂、上银战略性金融债券、上银慧添利债券评级数据出处于邦泰海通《基金功绩评议陈述》，时候截至2025.6.30，报揭发布时候2025.7.1。上银医疗强健搀杂评级数据出处于邦泰海通证券《基金功绩评议陈述》，最新数据截至2025.7.31，报揭发布时候2025.8.1。
5、上银来日存在机动装备搀杂A基金净值增进率、同期功绩斗劲基准收益率数据均来自基金按期陈述，截至2025.6.30。上银来日存在机动装备搀杂创建于2019年7月15日，其功绩斗劲基准自2025年8月11日起改为上证科创归纳指数收益率*50%+上证邦债指数收益率*50%，此前功绩斗劲基准为中证800指数收益率*50%+上证邦债指数收益率*50%，A类份额2020-2024年各年收益率/功绩斗劲基准收益率诀别为23.18%/14.95%、11.22%/2.07%、-21.86%/-9.26%、-3.44%/-3.35%、12.66%/10.80%，创建以后至2025年6月30日收益率/功绩斗劲基准收益率为-4.22%/0.45%。C类份额设立于2022年1月17日，2022-2024年收益率/功绩斗劲基准收益率诀别为-20.01%/-7.39%、-4.01%/-3.35%、12.01%/10.80%，创建以后至2025年6月30日收益率/功绩斗劲基准收益率为-4.22%/0.45%。以上功绩数据出处于按期陈述。现任基金司理任职情形：陈博2020年11月17日至今，历任基金司理：赵治烨2019年7月15日-2023年10月19日，程子旭2019年8月9日-2020年5月12日，王可心2020年2月3日-2020年11月17日。
6、上银新兴代价生长搀杂A净值增进率数据来自基金按期陈述，截至2025.6.30。上银新兴代价生长搀杂创建于2014年5月6日，2015年7月30日由股票型转为搀杂型，其功绩斗劲基准与投资比例爆发转移，详睹2015年7月31日的通告。转型后其功绩斗劲基准为50%×沪深300指数收益率+50%×上证邦债指数收益率，2020-2024年各年收益率/功绩斗劲基准收益率诀别为44.20%/15.58%、5.46%/-0.18%、-14.98%/-9.43%、-5.22%/-3.88%，、11.33%/11.94%，创建以后至2025年6月30日收益率/功绩斗劲基准为236.82%/113.11%，以上功绩数据出处于按期陈述。上银新兴代价生长搀杂C创建于2025年6月16日。现任基金司理任职情形：赵治烨2015年5月13日至今，历任基金司理任职情形：常璐2017年12月6日-2018年3月28日，高云志2014年5月6日-2015年5月25日，慕浩2015年1月27日-2015年6月15日。
7、上银医疗强健搀杂A近一年净值增进率数据出处于wind，依然托管行复核，同期功绩斗劲基准收益率数据出处于wind。C份额近一年净值增进率57.01%，数据出处于wind，依然托管行复核，同期功绩斗劲基准收益率21.34%，数据出处于wind。近一年区间为2024.8.1-2025.7.31。
上银医疗强健搀杂A同类功绩排名出处于邦泰海通证券《基金功绩评议陈述》，最新数据截至2025.7.31，报揭发布时候2025.8.1。逾额收益排名数据出处于邦泰海通证券《基金逾额收益排行榜》，数据截至2025.7.31，报揭发布时候为2025.8.2。近1年时候区间为2024.08.01-2025.07.31、近3年时候区间为2022.07.30-2025.07.31。邦泰海通证券同类型分类为：搀杂型-主动搀杂绽放型-强股搀杂型。
上银医疗强健搀杂创建于2021年3月30日，2024年10月12日本产物投资鸿沟、投资政策、功绩斗劲基准、投资比例限度爆发转移，详睹2024年10月12日通告。转移后的功绩斗劲基准为中证医药卫生指数收益率*65%+中证港股通医药卫生归纳指数（百姓币）收益率*10%+中证归纳债券指数收益率*25%，A类份额2021-2024年收益率/功绩斗劲基准诀别为-11.91%/-12.55%、-18.24%/-13.49%、-6.82%/-6.45%，、-15.96%/-7.39%，创建以后至2025年6月30日收益率/功绩斗劲基准收益率为-28.10%/-23.55%。C类份额2021-2024年收益率/功绩斗劲基准诀别为-12.11%/-12.55%、-18.50%/-13.49%、-7.08%/-6.45%，-16.21%/-7.39%，创建以后至2025年6月30日收益率/功绩斗劲基准为-29.02%/-23.55%，以上功绩数据出处于按期陈述。现任基金司理任职情形：杨筑楠2022年2月25日至今，历任基金司理任职情形：卢扬2021年3月30日-2022年6月23日。
